На днях казахстанский fintech-гигант Kaspi.kz сообщил о том, что выходит на украинский рынок. К концу года он должен завершить поглощение одного из старейших украинских платежных сервисов Portmone. Сделку участники рынка оценивают в $10-20 млн
На днях казахстанский fintech-гигант Kaspi.kz сообщил о том, что выходит на украинский рынок. К концу года он должен завершить поглощение одного из старейших украинских платежных сервисов Portmone. Сделку участники рынка оценивают в $10-20 млн
Это немало для украинского рынка fintech, на котором давно не было заметно крупных поглощений. Но это не так много для банкиров из Казахстана, которые распоряжаются огромными, по меркам украинских fintech-проектов, деньгами.
Редакция dev.ua решила рассказать, что такое Kaspi.kz и его экосистема. Чем он отличается от украинских проектов? И самое главное — о каких же деньгах идет речь?
Итак, первое
Kaspi.kz держится на трех китах: кредиты, маркетплейс, платежи.
Все эти сервисы в одном они называют Super App — must have для любого казахстанца. Будь ты частный предприниматель, принимающий платежи или просто человек, платящий коммуналку, билеты, айфоны, одежду, перекидывающий деньги с карты на карту — все, что тебе нужно, это единое приложение.
Та доля рынка, которую в Казахстане занимает Super App, — в Украине это целая экосистема. Крупнейший маркетплейс — Розетка, крупнейший цифровой банк — privat24 (и мобильный банк monobank), билеты — Tickets.ua, коммуналка — Portmone, «Новая почта» — доставка товаров из интернета.
Для всего этого в Казахстане нужен один app, в Украине — занимает целый скрин на смартфоне.
Второе
Kaspi.kz не всегда был таким крутым. До 2008 года это был нишевый старый казахстанский банк, о котором никто не знал. Он был создан еще в 1991 году, а в 1996 переименован в «Банк Каспийский».
Возможно, он так бы и оставался заурядным банком до конца дней своих. Если бы не одно судьбоносное событие, произошедшее с ним в 2006 году. На него (о чудо!) обратила внимание инвестиционная компания Baring Vostok Capital Partners. Она решила прикупить в Казахстане непримечательный банк и превратить его в гигант.
Baring Vostok умеет и умела на то время делать деньги. Это она в 2000 году купила треть акций Яндекса, вложив $5 млн, и заработав $4 млрд. Она же — ключевой инвестор российского банка без отделений Tinkoff.ru.
Ozon.ru, Боржоми, Europlan, СТС Медиа, 1С, Avito.ru, Golden Telecom, Vimpelcom (Beeline). Список ее вложений довольно длинный.
Третье — размеры
В Казахстане живет 19 млн человек. В 2,5 раз меньше, чем в Украине. Но по количеству пользователей цифрового банкинга Kapsi не сильно уступает нашим финтехам.
monobank — 3,9 млн клиентов.
privat24 — 13 млн украинцев. Или каждый третий в стране.
Kaspi на конец второго квартала 2021 — 10,2 млн активных в течение месяца пользователей. Или каждый второй.
Четвертое — деньги
Как подметил недавно сооснователь monobank Олег Гороховский, оценка компании выросла более чем в три раза после IPO в 2020 году и составляет уже почти $22 млрд.
Финансовые аналитики недоумевают: как казахстанский fintech-проект, даже не самый большой в стране банк, оценивается больше, чем Mail.ru ($4,9 млрд) и группы Тинькофф ($17 млрд).
Вероятно, у инвесторов большие ожидания. Финансовые показатели банка демонстрируют стремительный рост. Так, во втором квартале чистая прибыль в годовом исчислении выросла на 94,5% до $240 млн, а выручка — на 54% до $503 млн.
Для сравнения: чистая прибыль Приватбанка в первом квартале 2021 (за второй банк еще не отчитался) составила $89 млн.
Пятое — рост
Kaspi — это не сформировавшийся банк. Это чистой воды стартап, основные направления деятельности которого очень быстро меняются.
Вот несколько примеров.
Количество транзакций на POS терминалах Kaspi:
2 квартал 2020 — 6 млн,
2 квартал 2021 — 156 млн
Маркетплейс в структуре общих доходов:
2 квартал 2020 — 9%
2 квартал 2021 — 21%
Количество проданных авиабилетов:
3 квартал 2020 — 11 000
2 квартал 2021 — 505 000
Шестое — маркетплейс как зависимость
Изначально бизнес-модель Kaspi была основана на слабости — эксплуатации психологии потребителя. И касалась она тогда выдачи кредитов.
Нынешняя модель недалеко от нее ушла. Kaspi искушает потребителей маркетплейса беспрецедентными рассрочками — до 24 месяцев без процентов. Хочешь iPhone — бери iPhone и пользуйся.
Как результат, количество покупок в расчете на одного потребителя в месяц выросло с 19 до 39.
Седьмое — все свое
Kaspi — это fintech-аскет. В традиционном банковском бизнесе у него все на минималках. Нет кредиток, только дебетные карты. Причем сами карты очень простые, без поддержки Apple Pay, 3Dsecure. Они не дружат с чужими экосистемами и не тратят на них деньги. «Как правило, в магазинах стоит два терминала: для Kaspi и для других банков. Зато внутри системы банка деньги переводить очень просто и выгодно — без комиссии», — рассказывает инвестиционный аналитик и основатель популярного Telegram-канала FINANCE.kz Андрей Чеботарев .
