👁️👁️ 300 000 криптанів встановили собі Trustee Plus - гаманець з криптокарткою. Чого чекаєш ти? 👉

Во что вкладывать деньги айтишникам во время войны? Гайд по инвестиционным инструментам от ведущих экономистов

Несколько месяцев назад dev.ua провел опрос среди айтишников о том, в что они бы инвестировали средства, чтобы имели на руках первоначальную сумму сбережений.

Среди опрошенных более 1500 айтишников большинство инвестировали бы в недвижимость, валюту и акции публичных компаний. Тем временем в землю готовы инвестировать 17%, то есть где-то каждый шестой. 19% опрошенных готовы вкладывать в криптовалюту, еще 15 в гособлигации.

2 комментария

Несколько месяцев назад dev.ua провел опрос среди айтишников о том, в что они бы инвестировали средства, чтобы имели на руках первоначальную сумму сбережений.

Среди опрошенных более 1500 айтишников большинство инвестировали бы в недвижимость, валюту и акции публичных компаний. Тем временем в землю готовы инвестировать 17%, то есть где-то каждый шестой. 19% опрошенных готовы вкладывать в криптовалюту, еще 15 в гособлигации.

Как верны такие ожидания IT-специалистов в период войны? Чтобы понять, в какие инвестиционные инструменты сейчас достойны внимания, а какие нет, мы обратились к специалистам в этом вопросе.

В какие активы следует инвестировать сегодня

Сергей Колодий, главный менеджер по макроэкономическому анализу Райффайзен Банка отмечает, что каждая инвестиция это комбинация как минимум трех компонентов: доходность, риск и ликвидность (срок инвестирования). Еще одним может быть цель инвестирования. «Например, покупка военных облигаций позволяет не только получить сравнительно высокий доход в гривне, но и профинансировать армию. Если срок инвестирования достаточно большой и рассматривается постоянный доход в будущем, то можно выбрать вариант покупки жилья в регионах в рассрочку с фиксацией цены в гривне. Ведущие инвестиционные фонды предлагают уже готовый продукт как сбалансированную комбинацию разных активов», — объясняет он.

Сейчас инвестирование в те же инструменты в Украине и других странах существенно отличается. Михаил Колесник, президент CFO Club Ukraine, профессор Киевской школы экономики на основе открытых данных и с помощью искусственного интеллекта создал для dev.ua несколько матриц инвестирования — первая — по законам экономики, вторая — для США и стран ЕС и отдельная для украинских реалий.

Вот так ранжируются инвестиционные инструменты

Матрица инвестирования в США похожа на идеальную схему, однако имеет определенные отличия между инструментами.

Украинские инвестиционные реалии выглядят менее упорядоченно и прогнозируемо, в частности из-за войны в стране.

Григорий Овчаренко, директор по управлению активами группы ICU говорит, что если говорить об инвестиции в $10 000, то, например, осуществить инвестиции в некоторые инструменты, такие как венчурные фонды или коммерческую недвижимость, невозможно, потому что они нуждаются в большей сумме.

По его мнению, валюту, депозиты и гособлигации следует рассматривать как инструменты для краткосрочного размещения — до года — они обладают высокой надежностью и ликвидностью. На эти же инструменты советует обратить внимание инвесторам с небольшим бюджетом директор аналитического департамента инвестиционной компании Eavex Capital Дмитрий Чурин.

«Доходность по ОВГЗ сейчас превышает доходность, которую предлагают банки по депозитам. Кроме этого, при покупке ОВГЗ осуществляется прямая поддержка бюджета Украины, что важно для страны в текущих сложных экономических условиях», ― отмечает он.

Валюта и депозиты, по его мнению, могут быть хорошим инструментом для хранения высокой ликвидности, поэтому примерно от 10 до 20% капитала будет уместно хранить именно в валюте и депозитах.

Соглашается с аргументами коллег и Александр Соколов, генеральный директор Pro-Consulting. «Основным преимуществом является высокая доходность, если брать военные облигации в гривнах (доходность 10-16% годовых) и относительная стабильность заемщика, потому что они гарантированы государством. Однако прогноз инфляции на 2023 год находится на уровне 21–22%, что выше потенциального дохода по облигациям», ― говорит он.

Государственные облигации сейчас дают большие проценты, чем депозиты. Если вы планируете значительные расходы в гривне, например платить за обучение ребенка, то можно инвестировать в гривневые инструменты, а если в долларах, то лучше инвестировать в валютные облигации. Работа с такими инструментами значительно упростилась с появлением мобильных приложений банков, а купить государственные облигации можно через Действие, — добавляет Овчаренко.

В то же время, Александр Соколов говорит, что основное преимущество инвестиций в валюту — сохранение средств от инфляционных рисков. «Фактически это инструмент, который позволяет не потерять в большей степени, чем заработать», ― отмечает он.

Овчаренко добавляет, что в случае возможности инвестирования за пределы Украины открывается перспектива работы не только с иностранными ценными бумагами — акциями и облигациями, а также более сложными инструментами, вроде опционов и фьючерсов.

Однако эксперт отмечает, что инвестиции в акции нуждаются в знаниях, опыте и времени, чтобы следить за ситуацией на фондовом рынке. В противном случае можно потерять больше, чем заработать. «Покупка хайповых акций иногда заканчиваются потерями, как произошло с инвесторами Tesla и некоторыми другими технологическими компаниями. Избежать рисков отдельной компании можно с помощью диверсификации, а именно инвестиций в несколько компаний, или инвестируя в инвестиционные фонды, которые обеспечивают диверсификацию ваших вложений в соответствии с вашими пожеланиями и профилем риска (как вы относитесь к возможным потерям определяет, насколько рискованные инструменты могут быть в вашем портфеле), ― говорит Григорий Овчаренко.

В общем, выбор инструментов для инвестирования зависит от инвестиционного горизонта (месяц, год, десять, тридцать и т. д.), то есть от того, как долго инвестор готов оставлять деньги в портфеле, что в свою очередь зависит от планирования больших затрат на различные жизненные нужды. , говорит Олеся Верченко, PhD, доцент факультета магистерских экономических студий Киевской школы экономики.

«Другой фактор: терпимость к риску. Акции обычно (на горизонте 3–7 лет) дают значительно более высокую доходность, чем облигации, но в то же время являются более рискованными и в краткосрочных периодах (до года-двух) могут дать отрицательную доходность», ― отмечает она.

Верченко объясняет: недавно многие центральные банки мира повысили свои процентные ставки (policy rates), что повлекло за собой определенный рост доходности государственных и корпоративных облигаций, то есть этот инструмент стал более привлекательным для инвесторов, чем раньше. Вместе с тем, возросла неопределенность относительно будущего роста мировой экономики, что сделало рынки акций еще более рискованными. «То есть инвесторы, объединяющие эти два актива в своем портфеле, имеют основания изменить их соотношение в сторону облигаций», — говорит эксперт KSE.

По мнению Александра Соколова, торговля ценными бумагами украинских компаний несет значительные риски. А торговля акциями публичных компаний — специфическая инвестиция, которую нужно разделять на длинные и короткие позиции. «Краткие позиции — это по сути трейдерская деятельность, которая просто не каждому подходит, потому что требует постоянно держать руку на пульсе событий компании, но может обеспечить более высокую доходность. Альтернативой будет работа с equity фондом, который будет торговать по собственному усмотрению с минимальными рисками, и вы получите гарантированный доход. За минусом налогов будет небольшим. Торговля на „длинной дистанции“ проще, но несет большие риски из-за глобальной нестабильности», ― отмечает он. При инвестировании в акции следует учесть геополитическую ситуацию, факторы инфляции, массовых увольнений персонала и еще ряд вопросов, которые могут поставить под риск такую инвестицию, добавляет Соколов.

Пока растет популярность биржевых фондов, так называемых ETF, которые, в свою очередь, инвестируют в любые направления. Существует многообразие выбора по географии — американские, европейские, азиатские, по индустрии — энергетические, фармацевтические и другие, индексные, сырьевые и даже

«ESG фонды уделяют внимание компаниям с высокими экологическими и социальными стандартами. Среди самых известных — фонды, повторяющие динамику американских индексов S&P и NASDAQ», ― отмечает директор по управлению активами группы ICU. Инвестирование в них распространено по всему миру, но предусматривает долгий срок для инвестирования — не менее 3 лет. Эти инвестиции рискованны и нуждаются в выдержке и времени. В то же время, Овчаренко отмечает, что статистика демонстрирует возможность получения более 10% годовых на долгосрочном интервале времени, что отвечает таким запросам, как инвестиции на пенсию.

Земля же в Украине, как инвестиция, имеет значительный потенциал для роста, по меньшей мере, в два раза, но предполагает проведение профессионального анализа и наличия надежных арендаторов, участки в обработке известных агрохолдингов, отмечают опрошенные эксперты.

«В лучшем случае помимо арендной доходности до 10% годовых в валюте можно получить и рост стоимости участка. Ожидать этого можно только в долгосрочной перспективе — пять, а может и больше лет. Так что если это инвестиция на будущее, это может стать альтернативой инструментам фондового рынка», ― говорит Овчаренко.

Соглашается с ним и Михаил Колесник из KSE. «Я думаю, что земля после победы будет очень сильно подниматься в цене, потому что в Украине будет залито капиталом. Поэтому если кто видит хорошие участки сейчас и имеет деньги, то вкладываться стоит. Но это должны быть не последние деньги и очень долгосрочная инвестиция», — говорит эксперт.

Криптовалюта, по мнению экспертов по инвестированию, ― это больше лотерея, хотя со временем регулирование этой индустрии может больше защитить от распространенных случаев мошенничества.

По мнению Чурина, операции с такими активами достаточно носят неоднозначную характеристику с точки зрения налогового законодательства. «С другой стороны, в украинских реалиях достаточно просто покупать и продавать крипту, и это может приносить достаточно значительные доходы, если угадать момент поднятия или падения цен. В общем, на спекуляции с криптовалютами можно выделить от 5% до 10% инвестиционного капитала», ― отмечает эксперт.

Олеся Верченко добавляет, что колебания цен на криптовалюты являются основным источником стресса для малых и малоопытных инвесторов, имеющих слабо диверсифицированные инвестиционные портфели.

Соглашается с коллегами и Соколом: «Технологические проекты, использующие технологию блокчейна, могут быть перспективными при инвестировании на ранних стадиях. Крипта как актив очень волатильная, и мы видим больше рисков потерять инвестицию, чем заработать», ― говорит он.

Также отдельным инвесторам есть смысл рассмотреть вариант Р2Р-кредитования. «На сегодняшний день есть сервисы кредитования, которые дают интересную доходность, но перед выбором непосредственно инструмента кредитования нужно тщательно проверить его надежность», — отмечает Соколов.

Вместо вывода

Среди наиболее реальных (ввиду размера инвестиции) кандидатов для инвестирования есть облигации, акции, депозиты и валют, а также инвестиции в землю. Постоянные решения относительно того, какие именно акции и облигации следует выбрать, также очень сложный выбор даже для опытных портфельных инвесторов. Поэтому стандартным советом является инвестирование в фонды, которые в свою очередь вкладывают деньги в крупные и хорошо диверсифицированные портфели акций и облигаций.

Почему я инвестирую в украинские стартапы и как стать проектом, в который будут вкладывать деньги?
Почему я инвестирую в украинские стартапы и как стать проектом, в который будут вкладывать деньги?
По теме
Почему я инвестирую в украинские стартапы и как стать проектом, в который будут вкладывать деньги?
«Если бы кто-то предложил вам $10 000 чтобы больше никогда не покупать iPhone вы бы их не взяли». Уорен Баффет объяснил почему до сих пор инвестирует в Apple
«Если бы кто-нибудь предложил вам $10 000, чтобы больше никогда не покупать iPhone, вы бы их не взяли». Уорен Баффет объяснил, почему до сих пор инвестирует в Apple
По теме
«Если бы кто-нибудь предложил вам $10 000, чтобы больше никогда не покупать iPhone, вы бы их не взяли». Уорен Баффет объяснил, почему до сих пор инвестирует в Apple
Нет универсального инструмента инвестирования. Верю в диверсификацию
Нет универсального инструмента инвестирования. Верю в диверсификацию
По теме
Нет универсального инструмента инвестирования. Верю в диверсификацию
Читайте главные IT-новости страны в нашем Telegram
Читайте главные IT-новости страны в нашем Telegram
По теме
Читайте главные IT-новости страны в нашем Telegram



Читайте также
ЕС выделит 20 млн евро на финансирование украинских стартапов. Как получить деньги
ЕС выделит 20 млн евро на финансирование украинских стартапов. Как получить деньги
ЕС выделит 20 млн евро на финансирование украинских стартапов. Как получить деньги
Америнкаский разработчик игр Big Wolf привлек $200 000 от украинского фонда QPDigital. Теперь планирует открыть офис разработки в Украине
Америнкаский разработчик игр Big Wolf привлек $200 000 от украинского фонда QPDigital. Теперь планирует открыть офис разработки в Украине
Америнкаский разработчик игр Big Wolf привлек $200 000 от украинского фонда QPDigital. Теперь планирует открыть офис разработки в Украине
Акции, криптовалюты, займы и ментальное здоровье. Как айтишники тратят деньги и во что инвестируют
Акции, криптовалюты, займы и ментальное здоровье. Как айтишники тратят деньги и во что инвестируют
Акции, криптовалюты, займы и ментальное здоровье. Как айтишники тратят деньги и во что инвестируют
Зарплата айтишников в Украине — одна из самых высоких.  По данным Госслужбы статистики, средняя номинальная заработная плата штатного работника из сферы информации и телекоммуникации в декабре составила 29, 963 грн. Это самый высокий показатель среди всех сфер деятельности, кроме финансов, при том, что средняя зарплата в стране — 17 453 грн грн.  dev.ua продолжает расспрашивать айтишников, куда они тратят деньги и во что инвестируют, ведь зарабатывают они в разы больше, чем рядовые украинцы. Сегодняшние герои — из Ciklum, IZI.ua и Bigl.ua, а также NVIDIA.
Иван Косюк совместно с Juscutum и девелоперами запускает инвестпроект для айтишников
Иван Косюк совместно с Juscutum и девелоперами запускает инвестпроект для айтишников
Иван Косюк совместно с Juscutum и девелоперами запускает инвестпроект для айтишников
Владелец IT-компании Welp и сын влиятельного бизнесмена Иван Косюк совместно с юридической компанией Juscutum и ООО «РК Девелопмент» запускают проект для совместного инвестирования в коммерческую недвижимость. dev.ua рассказывает детали.

Хотите сообщить важную новость? Пишите в Telegram-бот

Главные события и полезные ссылки в нашем Telegram-канале

Обсуждение
0

Доволі дуже цікава стаття і графіки, адже завжди задумувалась, на що айтішники витрачають свої кошти, так як в них чималі зарплати. "Валюта та депозити, земля, криптовалюта, житло, державні облігації, акції" - це найбільш поширені форми інвестиції для них. Якщо з акціями, облігаціями може щось не скластись, то житло чи для оренди, чи для самостійного проживання завжди залишиться. Лише потрібно порадитись з експертами https://kvartiri.com.ua/, яку квартиру обрати краще. Розумію, що айтішники справді підходять до цього питання з головою забезпечуючи собі цим майбутнє.

0

Найкращий варіант, куди можна вкладати гроші - це в надра нашої землі. Звісно, для цього потрібно мати спеціальні дозволи. Тут я можу порекомендувати вам чудову компанію, яка допоможе ва розібратися з цим https://geogroup.com.ua/speczdozvil-na-korystuvannya-nadramy/