In London, 47-year-old Zhimin Qiang (aka Yadi Zhang) pleaded guilty to a massive crypto fraud case. After a years-long investigation, the capital’s police seized 61,000 BTC — the largest cryptocurrency seizure in the world.
In London, 47-year-old Zhimin Qiang (aka Yadi Zhang) pleaded guilty to a massive crypto fraud case. After a years-long investigation, the capital’s police seized 61,000 BTC — the largest cryptocurrency seizure in the world.
This is reported by The Hacker News, citing Southwark Crown Court documents and a statement from the Met Police. According to the investigation, in 2014-2017, Zhang organized a fraudulent «investment» scheme in China under the promise of daily dividends, which affected more than 128,000 people. In September 2018, already in Britain, she tried to «launder» part of the funds through the purchase of real estate, using an assistant, Yang Wen. It was then that the police got on the trail of the crypto wallets and began confiscation.
The Met Police confirmed that a total of 61,000 bitcoins worth around $7.39 billion at the current exchange rate at the time of the announcement were seized. The officers said this was a record for global practice. Zhang pleaded guilty to charges of receiving and possessing property obtained by crime. Her assistant, Yang Wen, was sentenced to 6 years and 8 months in prison in May for aiding and abetting the concealment of 150 BTC. In January, the court additionally ordered her to pay back more than £3.1 million or serve additional time.
Investigators emphasize: the scheme was simple, but massive — mostly people aged 50-75 were drawn into «investments» under the guarantee of profit, after which the funds were transferred to bitcoins and scattered between wallets. In 2018, Zhang entered Britain with forged documents, settled in London and tried to legalize assets through luxury housing. The arrest took place in April 2024.
In parallel with this case, Interpol in August reported on Operation Contender 3.0 in 14 African countries: 260 arrests, over 1,200 devices seized, and 81 «digital» infrastructures related to online fraud (romance scams, sextortion) dismantled. Law enforcement and private companies are recording a steady trend: criminals are massively turning to crypto assets, and as a result, courts are increasingly faced with record confiscations of digital money.
Recall, previously dev.ua wrote about how a 44-year-old resident of Mykolaiv region could be imprisoned for up to 12 years for cryptocurrency fraud of $350,000.
Вивчення втрати 4.45 BTC потребує уважного аналізу того, як саме було втрачено кошти. Якщо ви підозрюєте шахрайство, рекомендується повідомити про це відповідні органи, зокрема місцеву поліцію або підрозділ з протидії шахрайству. Консультація з досвідченим фінансовим радником або юристом допоможе оцінити наявність можливих варіантів повернення коштів, таких як страхове відшкодування або судовий позов. Водночас зараз ідеальний момент, щоб переглянути свої фінансові звички та внести зміни, які можуть знизити ймовірність майбутніх втрат. Для отримання додаткових рекомендацій і порад, будь ласка, зверніться до детального посібника FundsRetriever AT Proton DoT me, TG: AT FundsRetriever, WhatsApp:+10635121448.
Вивчення втрати 4.45 BTC потребує уважного аналізу того, як саме було втрачено кошти. Якщо ви підозрюєте шахрайство, рекомендується повідомити про це відповідні органи, зокрема місцеву поліцію або підрозділ з протидії шахрайству. Консультація з досвідченим фінансовим радником або юристом допоможе оцінити наявність можливих варіантів повернення коштів, таких як страхове відшкодування або судовий позов. Водночас зараз ідеальний момент, щоб переглянути свої фінансові звички та внести зміни, які можуть знизити ймовірність майбутніх втрат. Для отримання додаткових рекомендацій і порад, будь ласка, зверніться до детального посібника FundsRetriever AT Proton DoT me, TG: AT FundsRetriever, WhatsApp:+10635121448.