Криптозима заставила когда-то преуспевающие фирмы объявлять о банкротстве, а инвесторов нервно распродавать криптоактивы. Forbes разобрал, какие последствия могут иметь такие распродажи стоимостью в триллионы долларов. Публикуем семь самых интересных выводов.
Криптозима заставила когда-то преуспевающие фирмы объявлять о банкротстве, а инвесторов нервно распродавать криптоактивы. Forbes разобрал, какие последствия могут иметь такие распродажи стоимостью в триллионы долларов. Публикуем семь самых интересных выводов.
Так называемая криптозима заставила когда-то преуспевающие фирмы объявлять о банкротстве, а инвесторов нервно распродавать криптоактивы. Экономические катаклизмы съели почти $2 трлн рыночной стоимости крипторынка, заморозили миллиарды долларов и оставили тысячи людей без работы. Но это может быть только начало. Все могут только думать, будет ли текущая криптозима такой же суровой и длительной, как в 2014-м и 2018-м. В 2018-м биткоин потерял 80% своей стоимости, а сотни новых криптовалют канули в небытие. Сотириу предполагает, что текущий спад может длиться до 12 месяцев, если только рост инфляции не замедлится.
Успокоение роста инфляции позволило бы Федеральному резерву больше не поднимать учетную ставку, ведь ее повышение делает более рискованные активы не столь привлекательными для инвесторов.
Аналитики не пришли к единому мнению о том, когда инфляция «успокоится». Ценам на криптовалюту понадобится по крайней мере шесть месяцев — максимум 2 года — чтобы восстановиться, как это было раньше. У этой криптозимы своя особенность», — добавляет он, указывая на волну институциональных денег — от Tesla, Goldman Sachs, Morgan Stanley и других. Именно такие гиганты повлияли на то, что во время пандемии распространение криптовалюты существенно увеличилось.
Низкие учетные ставки и поощрительные меры от правительства привели к стремительному росту цен на криптовалюту во время пандемии. А вот решение Федерального резерва остановить рост инфляции посредством повышения учетной ставки «заморозило» интерес инвесторов к криптам. В ноябре 2021-го рынок криптовалюты оценили в рекордную сумму — более $3 трлн.
Но в этом июле рынок потерял 70% своей стоимости и это самый плохой результат за все время.
С тех пор рынок поднялся на 33%, но, согласно CoinGecko, текущая оценка рынка все равно более чем на 60% ниже самой высокой. Токен luna от Terra, одна из самых успешных крипто, которую оценивали более чем в $40 млрд, за одну неделю в мае почти полностью обесценился. Это произошло после того, как TerraUSD, стейблкоин, который должен был удерживать цену в $1, после падения рынков не смог больше этого делать. Тем временем топовые крипто биткоин, эфир (эфир) и BNB упали соответственно на 70% 75% и 65% от их наивысшей стоимости. Когда столь стремительные падения случались в прошлом, на восстановление рынка уходили годы.
С июня криптовалютные компании сократили более 3000 человек. Больше всего не повезло работникам Coinbase: 14 июня компания уволила 1180 сотрудников, или 18% штата. Это произошло через несколько недель после того, как гендиректор-миллиардер Брайан Армстронг предупредил инвесторов о том, что потенциальная рецессия может привести к затяжному медвежьему рынку для криптовалюты. Армстронг сказал, что готовится «к худшему», и признал, что компания «выросла слишком быстро» во время пандемического бычьего рынка.
Также в июне криптобиржа близнецов-миллиардеров Винкльвосов Gemini сообщила, что тоже сократит около 10% из 1000 своих работников. Crypto.com собралась попрощаться с 5% штата — это примерно 260 человек, а BlockFi — с 20%, или 170 сотрудниками. С тех пор, по некоторым сообщениям, Celsius сократила 150 работников, а австрийская трейдинговая платформа Bitpanda лишилась 270 рабочих мест, назвав это шагом, который «надо было сделать, чтобы пережить этот шторм и выйти из него финансово стабильными». 14 июля к ним прибег и NFТ-маркетплейс OpenSea, уволивший 20% своего штата. В январе этот четырехлетний стартап оценили в потрясающем $13,3 млрд благодаря горячему интересу к NF-токенам, который с тех пор существенно погас. Через несколько дней после этого объявления Blockchain.com сообщает о сокращении 25% сотрудников. Genesis, брокерская фирма, занимающаяся крипто и принадлежащая Digital Currency Group Барри Зильберта, 17 августа объявила о сокращении 20% сотрудников.
Инвесторы массово поспешили забирать свои деньги из криптоинвестиционных фондов и сделали это так быстро, что биткоин упал до самой низкой отметки за последние 18 месяцев. По данным CoinShares, с 13 по 17 июня из таких фондов в общей сложности вышло $423 млн, что превысило все инвестиции в этом году и предыдущий рекорд оттока в $198 млн, который зафиксировали в январе. $21,6 млрд — именно такая общая стоимость криптопродуктов в управлении фондов была в июне.
Аналитик CryptoCompare написал в отчете, что с мая по июнь эта стоимость упала на 37%, достигнув рекордно низкого уровня.
Даже успешные криптофирмы должны считаться с изменчивостью рынка. Core Scientific, один из главных майнеров, в июне продал большинство своих биткоинов в среднем по $23 000 за единицу, получив более $167 млн. В своем заявлении гендиректор компании Майк Левитт причиной распродажи назвал «невероятный стресс», вызванный слабым рынком, более высокой учетной ставкой и «исторической инфляцией».
Ссылаясь на «экстремальные рыночные условия», 13 июня криптокредитор Celsius стал первой большой платформой , которая приостановила снятие и перевод средств между счетами клиентов. Через несколько дней другие приняли подобные меры: Babel Finance, CoinFLEX и Voyager заморозили снятие средств. С тех пор только Voyager возобновил транзакции, разрешив в сутки переводить до $100 000 с 11 августа. Чем дальше, тем больше компаний стало прибегать к заморозкам.
В конце июля сингапурская криптобиржа Zipmex временно приостановила обналичивание, указав на волатильность рынка и финансовые проблемы с неназванным бизнес-партнером; в течение дня обналичивание разрешили снова, а трейдинг все еще невозможен.
У других дела хуже: 8 августа сингапурский криптокредитор Hodlnaut одним из последних заморозил возможность снимать средства. Фирма, у которой под управлением активов около $500 млн тысяч клиентов, обвинила в нововведениях, среди которых прекращение обмена токенами и приема вкладов, «недавние рыночные условия». В Hodlnaut говорят, что они работают над тем, чтобы защитить «долгосрочные интересы» их пользователей.
Низкая криптофирм просто не выдерживает напряжения. 27 июня Voyager отправил сообщение о дефолте проблемному сингапурскому гедж-фонду крипто Three Arrows Capital (3AC), который не смог произвести выплаты по кредитам в биткоинах и стейблкоинах на $675 млн. К проблемам 3AC добавилась и распродажа рискованных инвестиций, среди которых, сообщают, были крупные вложения кредитных средств в Grayscale Bitcoin Trust и около $200 млн в ныне обесцененную луну. Были сообщения о том, что 29 июня суд Британских Виргинских островов назначил 3AC ликвидировать его активы, признав гедж-фонд неплатежеспособным; В тот же день компания подала документы на банкротство. 5 июля, всего через несколько дней после приостановки трейдинга на своей платформе, компания Voyager подала документы на банкротство.
В документах в суд фирма написала более 100 000 кредиторов и активов на сумму до $10 млрд. Celsius стал следующей жертвой медвежьего рынка, начав процедуру банкротства 13 июля. Компания сообщила об активах на сумму от $1 млрд до $10 млрд, долговые обязательства на примерно ту же сумму и десятки кредитов на миллионы долларов. И это еще не конец: после запрета на снятие наличных Vauld объявила о том, что рассматривает возможности реструктуризации долгов. Трехлетняя компания Hodlnaut 13 августа подала в Высший суд Сингапура заявление о защите от требований кредиторов. На своем сайте компания написала, что хочет избежать принудительной ликвидации, которая заставит ее продавать активы пользователей по заниженным ценам.
Некоторые криптокомпании надеются, что более стабильные товарищи по цеху смогут спасти их. 1 июля FTX Бенкман-Фрида подписала соглашение о покупке BlockFi за $240 млн. Между тем, сообщают о том, что Goldman Sachs хочет привлечь $2 млрд, чтобы выкупить проблемные активы Celsius, а другие традиционные учреждения заинтересованы в таком плане.
