Марія Бровінська Гроші 28 липня 2023, 16:18

Що очікує на гривню й інші валюти і які валюти нині найстійкіші у світі. Урок із фінансової грамотності №1

dev.ua розпочинає серію матеріалів про особисті фінанси та фінансову грамотність.

Позиція Райффайзен Банку щодо війни рф в Україні

Райффайзен Банк є одним із найбільших українських банків, який працює в країні вже понад 30 років. Банк є окремою юридичною особою, що діє відповідно до українського законодавства та дотримується всіх встановлених вимог воєнного стану в Україні.

Одразу після повномасштабного вторгнення банк заявив про свою підтримку України та припинив відносини з клієнтами та грошима, що мають російське та білоруське походження. Банк підтримує санкції проти країни-агресора.

Акціонери банку — Райффайзен Банк Інтернаціональ (РБІ) та Європейський банк реконструкції та розвитку — рішуче засудили немотивовану та криваву агресію рф проти суверенітету Української держави. Також на зборах акціонерів РБІ було проголошено позицію щодо поступового виходу з ринку рф. Як зазначається в тексті: «РБІ суворо дотримується всіх вимог чинного законодавства Австрії та ЄС, які визнають територіальну, політичну та економічну цілісність України. РБІ ані самостійно, ані через свої дочірні компанії не веде жодної господарської діяльності на територіях Донецької та Луганської областей, а також півострова Крим».

З перших днів війни Група РБІ надає значну гуманітарну допомогу Україні, яка не обмежується тільки прямим фінансуванням на більш ніж 20 мільйонів євро (майже третина від усіх перерахованих банками України коштів), а включає також усебічну підтримку людям в Україні та українським біженцям за кордоном.

Український Райффайзен Банк самовіддано працює в умовах воєнного часу, забезпечуючи стабільність банківських систем і повне виконання своїх зобов’язань перед законодавством, клієнтами та співробітниками. Багато разів визнаний найнадійнішим банком країни Райффайзен Банк водночас є й одним із найбільших кредиторів, що надає значне фінансування економіці.

31 березня 2023 року НБУ розмістив на своєму сайті позицію про те, що Райффайзен Банк Україна має підтримку Нацбанку. Згідно з позицією НБУ, Райффайзен Банк в Україні є системно важливим банком, що сприяє підтриманню фінансової стабільності в країні в розпал війни. Участь банку в розвитку банківського сектору, економічних програмах і гуманітарних проєктах відчутна й важлива.

Райф разом з Україною!

ІТ-послуги — одне з ключових джерел експортного виторгу для України. За 5 місяців 2023 року ІТ-галузь принесла економіці $2,8 млрд — близько 42% валютних надходжень від експорту послуг, а в загальному експорті товарів і послуг — 13%.

Хоча в порівнянні з аналогічним періодом минулого року й відбулося просідання обсягу ІТ-виручки на 12%, річна медіанна зарплата програмістів майже не змінилася і в І півріччі 2023 року становила $3435.

Як айтівцям уберегти свої відносно великі зарплати від знецінення, ухвалюючи правильні рішення щодо валюти накопичення коштів, чому всім потрібно бути зваженими та трохи аграріями, розкажемо в нашому першому матеріалі з фінансової грамотності. Допоможуть у цьому експерти Райффайзен Банку, який є найбільшим постачальником готівкової валюти в Україну, одним із найбільших операторів з обслуговування експортно-імпортних валютних транзакцій і є активним гравцем на ринку Forex,

Олександр Печерицин, директор департаменту аналітичних досліджень Райффайзен Банку, який є партнером рубрики, сьогодні розповідає про те, що найближчим часом відбуватиметься з курсом іноземних валют, і гроші яких країн є найбільш стійкими до макроекономічних коливань станом на зараз.

Макроекономісти Райффайзен Банку на 2023 рік розглядають два сценарії. Вибір одного з них залежатиме від тієї стратегії, що обере Нацбанк з огляду на поточні ризики на момент ухвалення рішення. Отже, згідно зі стабілізаційним сценарієм, офіційний курс гривні до долара буде зберігатися на поточному рівні — близько 36,6 грн/$. У Нацбанку є для цього ресурси, що постійно поповнюються коштом стабільного надходження міжнародної допомоги.

За раціональним сценарієм (що передбачає покращення дисбалансів зовнішньої торгівлі) може відбутися девальвація гривні до 41,6 грн/$ до кінця року.

Зараз ймовірність саме стабілізаційного сценарію поки що трохи вища, оскільки Україна отримує більше іноземної валюти, аніж витрачає, нарощує свої золотовалютні резерви. Це дає теоретичну можливість тримати курс на поточному рівні до кінця бойових дій.

Проте зміна поточної ситуації, а також підтвердження наміру Нацбанку в його нещодавно оприлюдненій стратегії підвищує ймовірність переходу до раціонального сценарію. Так, наприклад, призупинення роботи зернового коридору зменшить експортні потоки, що підсилить дефіцит валюти на ринку. Утім, з огляду на потенційні ризики така корекція може відбутися все ж таки ближче до четвертого кварталу поточного року.

З урахуванням інфляції

Щодо інфляції, то в Райффайзен Банку прогнозують її на рівні 13,7% за підсумками 2023 року. Поточний прогноз Нацбанку — 10,6% інфляції. Отже, якщо покласти кошти на депозит на тривалий термін під близькі до цих показників ставки, можна практично в нуль компенсувати інфляційне знецінення гривні. А з огляду на те, що інфляція має більше ймовірності наприкінці року бути нижчою від прогнозів, то може статись, що поточні депозити навіть перекриють її рівень.

Якщо тримати кошти в доларі, то їхнє знецінення відповідно до прогнозів інфляції у США на рівні, близькому до 5% на рік, може й не компенсуватися низькими ставками по валютних депозитах на рівні 2–3%, навіть можна вийти в мінус. Утім, відсоткові ставки в доларах США в останні десятиріччя є традиційно вищими за євро та швейцарський франк.

Майже рік офіційний курс гривні є стабільним, отже, заощадження в доларах виявляються менш привабливими, ніж вкладення у гривню.

З весни 2021 розпочався відносно короткостроковий цикл укріплення долара США до інших світових валют, і це було пов’язано спочатку з поступовим виходом із коронакризи, потім — із рішеннями Федеральної Резервної Системи (центральний банк США) щодо підняття процентних ставок для боротьби з інфляцією. Пік вартості долара США прийшовся на вересень-жовтень 2022 року, після чого розпочалася корекція вниз. Це пов’язано насамперед із тим, що процентні ставки в США вже перебувають біля максимумів, а в ЄС та інших провідних країнах вони ще можуть дещо піднятися.

Перспективи європейських валют

Щодо євро, то його курс відносно долара за рік зміцнився на 11%. Якщо рік тому за 1 євро давали 1,01 долари, то зараз дають уже 1,12 долара. Згідно з прогнозами аналітиків Райффайзена, до кінця року в євро ще є шанси додатково підсилити свої позиції щодо долара. Попри те, що на європейський ринок дуже сильно впливає ситуація з війною в Україні, здатність європейської економіки адаптовуватись до поточних ризиків, а також перспективи політики щодо ставок Євроцентробанку підкріплюють позиції євро. У будь-якому разі перемога України у війні зміцнить позиції як національної валюти, так і європейської.

Валюти східноєвропейських країн ЄС є більш мінливими, але деякі з них (болгарський лей) прив’язані до євро. Утім, те, що Польща та Чехія є частинами ЄС, роблять і злотий, і крону достатньо стабільними. Наприклад, долар США до польського злотого наразі котується так само як і в 1999 році (близько 4,0).

Найстійкіші з усього світу

Окрім традиційних долара та євро, найбільш стабільними у світі валютами є британський фунт, швейцарський франк і японська єна, австралійський і канадський долари, шведська та норвезька крони. Але дані валюти не так поширені на ринку в Україні, тому курсова маржа під час операцій купівлі-продажу є відчутно вищою.

Долар і євро є основними валютами, що обмінюють на глобальному валютному ринку. У 2022 році частка долара США в таких операціях (разом 200%) складала 88%, а євро 30%. Далі йшли японська єна (17%), британський фунт (13%) та китайський юань (7%)

Японська єна сильна внаслідок зростання самої Японії, економіка якої є однією з найбільших у світі, валютними резервами та низьким розміром зовнішнього боргу. Японська єна є третьою за розмірами резервною валютою у світі. Вона має низьку інфляцію та сильний банківський сектор.

Британський фунт стерлінгів зараз показує дуже хороші результати й має подальший потенціал для зростання. Нещодавно він досяг 15-місячного максимуму щодо долара США (1,3108 доларів за 1 фунт) після даних про зростання зарплат в англійців. Євро в той час подешевшав на 0,1% щодо фунта й коштував 85,43 пенні. Загалом британська валюта є однією з найстаріших грошових у світі. Фунт є четвертою найбільш торгованою валютою у світі та другою в Європі.

Швейцарський франк довгий час є найстійкішою валютою у світі, оскільки обслуговує операції в одному зі світових і банківських центрів із давніми традиціями та розвиненою економікою. Вона інколи фігурує як резервна в різних країнах світу.

Австралійський долар є важливою одиницею на світовому валютному ринку. Цей статус він тримає роками, залишаючись також й однією з найстабільніших валют. Його сила забезпечена експортними потужностями Австралії щодо постачання залізної руди, пшениці, вугілля для Китаю й інших країн. Іноді навіть Україна купувала в Австралії вугілля. Економіка цієї країни є однією з найсильніших у світі та зростає протягом останніх 30 років (окрім 2020 року).

Канадський долар із 1934 року був прив’язаним до американського долара, але реформа світової системи валютних курсів відправила його в плавання. Інколи паритет повертається (останній раз це було у 2012 році), але в останні роки долар США плаває в діапазоні 1,2–1,4 канадського долара. Його стабільність обумовлена міццю економіки Канади, прогнозованим монетарним курсом цієї країни, високим рівнем торговельної інтеграції Канади та США, а також широким застосуванням у транзакціях на глобальному ринку.

Сінгапурський долар є вільно пливучою валютою, що означає, що її курс встановлюється на основі ринкових сил попиту та пропозиції. Це допомагає захистити її від різких коливань курсу.

Норвезька крона і данська крона також є вільно плавучими валютами із сильними економіками. Вони також є членами Європейського економічного та валютного союзу (ЕВС), що допомагає підтримувати їхню стабільність.

Ростуть, як на дріжджах

Якщо ви від валюти очікуєте не просто зберегти кошти як актив від знецінення, а ще й спробувати заробити на зростанні курсу, то варто дізнатися, які саме валюти найбільше зростали в ціні 2023 року. Вони росли тому, що економіки їхніх країн є сильними та мають низький рівень інфляції. Вони також є популярними інвестиційними інструментами, що допомагає підтримувати їхнє зростання.

Кувейтський динар є однією з найдорожчих валют у світі.

Бахрейнський динар та оманський ріал є зв’язаними валютами, що означає, що їхні курси обміну пов’язані один з одним.

Катарський ріал є однією з найстабільніших валют у світі.

Йорданський динар є фіксованою валютою, що означає, що її курс обміну прив’язаний до долара США.

Важливо відзначити, що навіть найсильніші валюти можуть зазнавати коливань курсу. Однак ці п’ять валют мають довгу історію стабільності й, найімовірніше, продовжуватимуть зростати в ціні найближчими роками.

Довідка

АТ «РАЙФФАЙЗЕН БАНК». ВНЕСЕНИЙ ДО ДЕРЖАВНОГО РЕЄСТРУ БАНКІВ 27.03.1992Р. ЗА № 94, ІЗ ЗАПИСОМ ПРО ПРАВО НА ЗДІЙСНЕННЯ БАНКІВСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ЗА № 10. УМОВИ НАДАННЯ ПОСЛУГИ ЗГІДНО З ПРАВИЛАМИ БАНКУ.