Кілька місяців тому dev.ua провело опитування серед айтішників про те, у що вони інвестували б кошти, аби мали на руках певну суму заощаджень.
Серед опитаних понад 1500 айтішників більшість інвестували б у нерухомість, валюту та акції публічних компаній. Тим часом у землю готові інвестувати 17%, тобто десь кожен шостий. 19% опитаних готові вкладати в криптовалюту, ще 15 — у держоблігації.
Кілька місяців тому dev.ua провело опитування серед айтішників про те, у що вони інвестували б кошти, аби мали на руках певну суму заощаджень.
Серед опитаних понад 1500 айтішників більшість інвестували б у нерухомість, валюту та акції публічних компаній. Тим часом у землю готові інвестувати 17%, тобто десь кожен шостий. 19% опитаних готові вкладати в криптовалюту, ще 15 — у держоблігації.
Наскільки вірні такі очікування IT-фахівців у період війни? Аби зрозуміти, в які інвестиційні інструменти наразі варті уваги, а які ― ні, ми звернулися до фахівців у цьому питанні.
Сергій Колодій, головний менеджер із макроекономічного аналізу Райффайзен Банку зазначає, що кожна інвестиція це комбінація, як мінімум, трьох компонентів: дохідність, ризик та ліквідність (строк інвестування). Ще одним наразі може бути ціль інвестування. «Наприклад, купівля воєнних облігацій дозволяє не тільки отримати порівняно високий дохід у гривні, а й профінансувати армію. Якщо строк інвестування є достатньо великим та розглядається постійний дохід у майбутньому, то можна обрати варіант купівлі житла в регіонах у розстрочку з фіксацією ціни в гривні. Провідні інвестиційні фонди пропонують вже готовий продукт як збалансовану комбінацію різних активів», — пояснює він.
Наразі інвестування в ті самі інструменти в Україні та інших країнах суттєва відрізняється. Михайло Колісник, президент CFO Club Ukraine, професор Київської школи економіки на основі відкритих даних та з допомогою штучного інтелекту створив для dev.ua кілька матриць інвестування ― перша ― за законами економіки, другі ― для США та країн ЄС та окрему для українських реалій.
Ось так ранжуються інвестиційні інструменти
Матриця інвестування в США схожа на ідеальну схему, проте має певні відмінності між інструментами.
Українські інвестиційні реалії виглядають менш впорядковано і прогнозовано, зокрема, через війну в країні.
Григорій Овчаренко, директор з управління активами групи ICU каже, що якщо говорити про інвестицію в $10 000, то, наприклад, здійснити інвестиції в деякі інструменти, такі як венчурні фонди або комерційну нерухомість, неможливо, бо вони потребують більшої суми.
На його думку, валюту, депозити та держоблігації потрібно розглядати як інструменти для короткострокового розміщення — до року — вони мають високу надійність та ліквідність. На ці ж інструменти радить звернути увагу інвесторам з невеликим бюджетом директор аналітичного департаменту інвестиційної компанії Eavex Capital Дмитро Чурін.
«Дохідність за ОВДП зараз перевищує дохідність, яку пропонують банки за депозитами. Крім цього, при купівлі ОВДП здійснюється пряма підтримка бюджету України, що є важливо для країни в поточних складних економічних умовах», ― зазначає він.
Валюта та депозити, на його думку, можуть бути хорошим інструментом для зберігання високої ліквідності, тому приблизно від 10% до 20% капіталу буде доречно зберігати саме у валюті та депозитах.
Погоджується з аргументами колег і Олександр Соколов, генеральний директор Pro-Consulting. «Основною перевагою є висока дохідність, якщо брати військові облігації в гривнях (дохідність 10–16% річних) та відносна стабільність позичальника, бо вони гарантовані державою. Проте наразі прогноз інфляції на 2023 рік знаходиться на рівні 21–22%, що вище потенційного доходу за облігаціями», ― каже він.
“Державні облігації наразі дають більші відсотки, ніж депозити. Якщо ви плануєте значні витрати у гривні, наприклад, сплачувати за навчання дитини, то можна інвестувати у гривневі інструменти, а якщо в доларах, то краще інвестувати у валютні облігації. Робота з такими інструментами значно спростилася с появою мобільних застосунків банків, а купити державні облігації можна через «Дію», ― додає Овчаренко.
Водночас Олександр Соколов каже, що основна перевага інвестицій в валюту — збереження коштів від інфляційних ризиків. «Фактично це інструмент, який дає змогу не втратити більшою мірою ніж заробити», ― зазначає він.
Овчаренко додає, що у разі можливості інвестування за межі України, відкривається перспектива роботи не тільки з іноземними цінними паперами — акціями та облігаціями, а також складнішими інструментами, на кшталт опціонів та ф’ючерсів.
Проте експерт зазначає, що інвестиції в акції потребують знань, досвіду та часу, щоб слідкувати за ситуацією на фондовому ринку. В іншому випадку можна втратити більше, ніж заробити. «Купівля хайпових акцій іноді закінчуються втратами, як сталося з інвесторами Tesla та деяких інших технологічних компаній. Уникнути ризиків окремої компанії можна за допомогою диверсифікації, а саме інвестицій в декілька компаній, або ж інвестуючи в інвестиційні фонди, які забезпечують диверсифікацію ваших вкладень відповідно до ваших побажань та профілю ризику (як ви ставитесь до можливих втрат визначає, наскільки ризиковані інструменти можуть бути у вашому портфелі), ― каже Григорій Овчаренко.
Загалом вибір інструментів для інвестування залежить від інвестиційного горизонту (місяць, рік, десять, тридцять і т.ін.), тобто від того, як довго інвестор готовий залишати гроші в портфелі, що в свою чергу залежить від планування великих витрат на різні життєві потреби, каже Олеся Верченко, PhD, доцент факультету магістерських економічних студій Київської школи економіки.
«Інший фактор: толерантність до ризику. Акції зазвичай (на горизонті 3-7 років) дають значно вищу прибутковість, ніж облігації, але водночас є більш ризикованими й в короткострокових періодах (до року-двох) можуть дати негативну прибутковість», ― зазначає вона.
Верченко пояснює: нещодавно багато центральних банків світу підвищили свої відсоткові ставки (policy rates), що спричинило певне зростання дохідності державних та корпоративних облігацій, тобто цей інструмент став більш привабливим для інвесторів ніж раніше. Разом з тим зросла невизначеність щодо майбутнього зростання світової економіки, що зробило ринки акцій ще більш ризикованими. «Тобто інвестори, які поєднують ці два активи у своєму портфелі, мають підстави змінити їхнє співвідношення в бік облігацій», ― каже експертка KSE.
На думку Олександра Соколова, торгівля цінними паперами українських компаній наразі несе значні ризики. А торгівля акціями публічних компаній — специфічна інвестиція, яку треба розділяти на довгі та короткі позиції. «Короткі позиції — це по суті трейдерська діяльність, яка просто не кожному підходить, бо вимагає постійно тримати руку на пульсі подій компанії, але може забезпечити вищу дохідність. Альтернативою буде робота з equity фондом, який буде торгувати на власний розсуд з мінімальними ризиками, і ви отримаєте гарантований дохід. За мінусом податків буде невеликим. Торгівля на „довгій дистанції“ простіша, але несе більші ризики через глобальну нестабільність», ― зазначає він. При інвестуванні в акції варто врахувати геополітичну ситуацію, фактори інфляції, масових звільнень персоналу та ще низки питань, які можуть поставити під ризик таку інвестицію, додає Соколов.
Наразі зростає популярність біржових фондів, так званих ETF, які, своєю чергою, інвестують в будь-які напрями. Є різноманіття вибору за географією — американські, європейські, азійські, за індустріями — енергетичні, фармацевтичні та інші, індексні, сировинні та навіть «ESG фонди, що приділяють увагу компаніям з високими екологічними та соціальними стандартами. Серед найвідоміших — це фонди, що повторюють динаміку американських індексів S&P та NASDAQ», ― зазначає директор з управління активами групи ICU. Інвестування в них розповсюджено в усьому світі, але передбачає довгий термін для інвестування — щонайменше 3 роки. Ці інвестиції ризиковані й потребують витримки й часу. В той самий час Овчаренко зазначає, що статистика демонструє можливість отримання понад 10% річних на довгостроковому інтервалі часу, що відповідає таким запитам, як інвестиції на пенсію.
Земля ж в Україні, як інвестиція, має значний потенціал для зростання, щонайменше у два рази, але передбачає проведення професійного аналізу та наявності надійних орендарів, ділянки в обробці відомих агрохолдингів, зазначають опитані dev.ua експерти.
«В кращому випадку крім орендної дохідності до 10% річних у валюті можна отримати й зростання вартості ділянки. Очікувати на це можна лише в довгостроковій перспективі — п‘ять, а може і більше років. Тож якщо це інвестиція на майбутнє, це може стати альтернативою інструментам фондового ринку», ― каже Овчаренко.
Погоджується з ним і Михайло Колісник з KSE. «Я думаю, що земля після перемоги буде дуже сильно підійматися в ціні, бо в Україну буде залито капіталом. Тому якщо хтось бачить хороші ділянки зараз і має гроші, то вкладатися варто. Але це повинні бути не останні гроші й дуже довготермінова інвестиція», ― каже експерт.
Криптовалюта, на думку експертів з інвестування, ― це більше лотерея, хоча з часом регулювання цієї індустрії може більше захистити від розповсюджених випадків шахрайства.
На думку Чуріна, операції з такими активами досить мають неоднозначну характеристику з точки зору податкового законодавства. «З іншого боку, в українських реаліях досить просто купувати та продавати крипту, і це може приносити досить значні прибутки, якщо вгадати момент підняття чи падіння цін. У загальному плані, на спекуляції з криптовалютами можна виділити від 5% до 10% інвестиційного капіталу», ― зазначає експерт.
Олеся Верченко додає, що коливання цін на криптовалюти є основним джерелом стресу для малих і малодосвідчених інвесторів, які мають слабо диверсифіковані інвестиційні портфелі.
Погоджується з колегами й Соколов: «Технологічні проєкти, що використовують технологію блокчейн, можуть бути перспективними під час інвестування на ранніх стадіях. Крипта як актив дуже волатильна, і ми бачимо більше ризиків втратити інвестицію, ніж заробити», ― каже він.
Також окремим інвесторам є сенс розглянути варіант Р2Р-кредитування. «На сьогодні є сервіси кредитування, які дають цікаву дохідність, але перед вибором безпосередньо інструменту кредитування треба ретельно перевірити його надійність», ― зазначає Соколов.
Серед найбільш реальних (зважаючи на розмір інвестиції) кандидатів для інвестування є облігації, акції, депозити та валют, а також інвестиції в землю. Постійні рішення щодо того, які саме акції та облігації варто обрати, є також дуже складним вибором навіть для досвідчених портфельних інвесторів. Тому тут стандартною порадою є інвестування в фонди, які своєю чергою вкладають гроші в великі та добре диверсифіковані портфелі акцій та облігацій.
Доволі дуже цікава стаття і графіки, адже завжди задумувалась, на що айтішники витрачають свої кошти, так як в них чималі зарплати. "Валюта та депозити, земля, криптовалюта, житло, державні облігації, акції" - це найбільш поширені форми інвестиції для них. Якщо з акціями, облігаціями може щось не скластись, то житло чи для оренди, чи для самостійного проживання завжди залишиться. Лише потрібно порадитись з експертами https://kvartiri.com.ua/, яку квартиру обрати краще. Розумію, що айтішники справді підходять до цього питання з головою забезпечуючи собі цим майбутнє.
Найкращий варіант, куди можна вкладати гроші - це в надра нашої землі. Звісно, для цього потрібно мати спеціальні дозволи. Тут я можу порекомендувати вам чудову компанію, яка допоможе ва розібратися з цим https://geogroup.com.ua/speczdozvil-na-korystuvannya-nadramy/