«Чорні лебеді». Як підготуватися до падіння крипторинку

Що таке «чорний лебідь»?

Теорію «чорного лебедя» сформулював економіст і автор бестселера «Чорний лебідь. Під знаком непередбачуваності » Нассім Талеб. Термін позначає важкопрогнозовані або, навпаки, очевидні, але ігноровані події зі значними наслідками. У своїй книзі Талеб називає «чорними лебедями» Першу світову війну, розвиток Інтернету і Світову фінансову кризу 2008 року.

У 2020-му році багато хто очікував струсів в економіці через кризу у відносинах США і Китаю, а також цінової нестабільності на ринку нафти. Але в березні з’явився інший «чорний лебідь» — пандемія коронавірусу, який зачепив усі ринки, в тому числі сферу криптовалюти. Криптоаналітик Віллі Ву ще в березні 2020-го зазначив, що на ринку відбувається щось дивне, і це відбивається на активності інвесторів. Тоді ж Ву припустив, що індустрія зіткнулася з «чорним лебедем».

This is a chart of on-chain «investor activity» right now. Long term looks solid. Short term is very weird, normally it’s smooth oscillations, not anymore, it’s like something hit it (#COVID19?), it’s fizzing out. Waiting for this to reverse before we put in a bottom. Maybe soon. pic.twitter.com/uy9gSeE3Ts

— Willy Woo (@woonomic) March 10, 2020

Пізніше Віталій Бутерін назвав PoW-алгоритм блокчейна цифрових валют ігнорованим «чорним лебедем» крипторинку. Засновник Ethereum зазначив, що публічність шаблонів і ключів роблять алгоритм технічно і політично вразливим. Бутерін протиставляє PoW-консенсусу Proof-of-Stake (PoS), який поки не такий поширений.

Як підготуватися до падіння крипторинку?

«Чорного лебедя» неможливо передбачити. Але важливо розуміти, що в економіці такі події трапляються, і до ризиків можна підготуватися. У сфері криптовалют тригером для падіння може стати що завгодно. Наприклад, є ризик, що великий капітал запустить спіраль розпродажів: через це на ринку з’являється більше активів і починається хаос. В результаті інші інвестори теж починають розпродавати свої активи, слідуючи тренду. Крипторинок, на відміну від традиційного, більш волатильний. Коли Tesla купила біткоіни, то ціна на монети зросла. Передбачалося, що Facebook теж придбала BTC, але чутки не підтвердилися, і після публікації квартального звіту курс криптовалюти впав. Порядок постійно змінюється, що призводить до стрибків навіть в звичайних умовах, а «чорний лебідь» може змінити ситуацію на ринку радикально.

Як реагувати на «чорних лебедів»?

Реагувати на фактори, описані Талебом, допомагає досвід і «надивленість». Чим більше ви аналізуєте ринок і вчитеся розуміти, як працюють капітали, як влаштовані різні процеси, тим простіше вам буде реагувати на зміни. Використовуйте сервіси для моніторингу та аналітики — наприклад, по динаміці виведення криптовалюти з гаманців можна спрогнозувати майбутній обвал. Також варто вивчати історію фінансового ринку і криптовалюти — часто патерни повторюються. Наприклад, фінансові кризи відбуваються кожні 7-11 років, а біткоін зростає стрибкоподібно — бум зазвичай відбувається кожні 4 роки. Які закономірності простежуються в цих подіях, що їм передує? Розуміння макротрендів допоможе спокійніше приймати зміни, а іноді і самостійно їх прогнозувати.

Сьогодні купити в одному місці і криптовалюту, і акції перерахованих вище російських компаній в токенізованому вигляді можна на регульованій криптобіржі Currency.com.

Реєструйтесь на Сurrency.com та інвестуйте в токенізовані акції, крипту, сировину

Матеріал не є фінансовою консультацією. Інвестиції пов’язані з ризиком втрати усіх інвестицій. Успіх минулих інвестицій не означає успіху в майбутньому.