Найбільше ETF (біржовий фонд) зареєстровано в США (US ETF), наступною за популярністю юрисдикцією є Ірландія (Irish ETF), яка надає можливості для оптимізації податків для інвесторів.
Переваги ірландських ETF
- Доступ для резидентів ЄС. Резидентам ЄС заборонено придбання активів на американських біржах, якщо вони не підтвердять свій статус професійного інвестора. Для цього необхідно виконати дві з трьох умов: мати капітал понад 500 000 доларів, працювати у фінансовій установі або здійснити 10 операцій на суму 200 000 доларів протягом кварталу. Вихід: інвестувати через Irish ETF.
- Україна хоче вступити в ЄС, тому в майбутньому інвестування через європейські біржі стане необхідним і для українського інвестора.
Оптимізація податків
Податок на дивіденди: інвестор, який володіє акціями US ETF, сплачує США податок у розмірі 15% із дивідендів, які утримує брокер під час виплати, навіть якщо в складі фонду не американські акції. В ірландських ETF, податок на дивіденди з акцій США сплачує сам фонд-провайдер. Однак для ірландських ETF, що інвестують у компанії, що не є американськими (Global ex-US Stock Market), не передбачений податок на дивіденди. Так, реальний податок на дивіденди з акцій буде менш як 15%.
Закони про податки: деякі іноземні компанії (RIC) оподатковуються зменшеним податком у розмірі 10% на дивіденди. Закон PATH скасував утримані податки в США на певні дивіденди, що виплачуються нерезидентам (NRA) інвесторам, які вважаються кваліфікованим процентним доходом (QII). Деякі провайдери належать до таких компаній, тому це друга причина, чому в ірландських ETF на акції податок менш як 15%.
Облігаційні фонди: в облігаційних ETF США, податок на дивіденди утримується брокером, оскільки облігаційний ETF рахується як акція, і виплата дивідендів розглядається як дивіденди з акцій, а не як купони. Ірландські ETF сплачують податки США лише за дивіденди з американських акцій, а за облігації та купони не сплачують податки, оскільки їх купують як окремі папери. Тому інвестор, який володіє облігаційним акумулятивним ірландським ETF, також не сплачує 15% податку на дивіденди у США.
Акумулювальний ефект ETF: ірландські Аccumulating ETF не виплачують дивідендів, а реінвестують їх усередині фонду. Це дає змогу уникнути річного доходу з інвестицій, не подавати податкову декларацію, не сплачувати податок із дивідендів і військовий збір, а також заощадити час і транзакційні витрати.
Відсутність податку на спадщину: для ірландських ETF не передбачено податку на спадщину US Estate Tax. У разі смерті податкового нерезидента США, на американські активи, що перевищують 60 000 доларів, стягується податок до 40% від їхньої вартості. За інвестування в Ірландські ETF податок на спадщину не передбачений.
Недоліки ірландських ETF
Кількість активів у кожному ірландському ETF менша, наприклад, у глобальному фонді вона становить до 5000 акцій, тоді як у VT — 9500 акцій. Комісії за ірландські ETF можуть бути вищими, а ліквідність ірландських ETF може бути трохи нижчою.
Замість висновку
Особливістю ірландських ETF є можливість інвестування в доларах, євро або фунтах, торгуються вони на європейських біржах. Купити можна через ІВ.
Відео на тему ірландських ETF можна переглянути тут.