З 2009 року традиційний банківський сектор зіткнувся зі зростаючим викликом в особі блокчейна і криптовалют — технологій, які спершу сприймали як спекуляцію, а потім як глобальну загрозу, альтернативу існуючій фінансовій системі.
Про передумови
Однак до 2024 року суперництво між двома системами практично зійшло нанівець. Такій трансформації сприяли кілька ключових факторів розвитку ринку:
- Зростання масового прийняття криптовалют — як серед приватних інвесторів, так і великих компаній і країн. Сьогодні у світі 560 млн криптовласників (6,8%).
- Розробка нормативних баз для регулювання криптовалют у більшості розвинених країн, що спрощують інтеграцію активів у звичні структури.
- Запуск традиційних активів на базі криптовалют, таких як Bitcoin-ETF у США. Їхній запуск став драйвером зростання ринку, а їхній AUM менше ніж за рік досяг $130 млрд, перевищивши AUM «золотих» фондів, що йшли до нього 20 років.
Це змусило банки активно впроваджувати криптовалюти, пропонувати нові продукти для збереження конкурентоспроможності з новою індустрією. Чого вони досягли до 2024 року і як криптосвіт вплине на традиційний банкінг у 2025 році? Зараз дізнаємося.
Що було досягнуто до 2025 року
Банки, які традиційно вважалися повільними в адаптації технологій, ще на початку 20-х почали потроху інтегрувати криптовалюти і блокчейн у свою роботу.
- Ще 2019 року один із найбільших банків світу, JPMorgan, запустив Onyx, блокчейн, який використовується для миттєвих переказів між клієнтами і токенізації облігацій і цінних паперів, що спростило їхню торгівлю і міжнародні розрахунки. Спочатку він підтримував тільки долар, але у 2023 банк реалізував операції в євро. До 2025 її перейменували на Kinexys — зараз її використовують компанії по всьому світу.
- У жовтні 2022 року BNY Mellon, найстаріший банк США, запустив платформу для зберігання цифрових активів, ставши одним із перших банків, що надають такі послуги. Слідом за ним інші фірми почали розвивати цей напрямок — серед них Deutsche Bank, HSBC і Commerzbank. У 2024 році він отримав ліцензію SEC.
- Восени 2023 року німецький Deutsche Bank уклав партнерство зі швейцарською компанією Taurus для управління криптовалютами, а HSBC об'єднався з компанією Metaco для розроблення послуг із токенізованих цінних паперів.
- PayPal запустила стейблкоїн із прив’язкою до долара — PayPalUSD (PYUSD). Сьогодні його капіталізація ~$500 млн, восьме місце в рейтингу стабільних валют. Також свій стейблкоїн EUR CoinVertible випустила європейська банківська група Societe Generale — він прив’язаний до курсу євро і запущений на базі Ethereum.
Активна інтеграція криптовалют у традиційний банківський сектор відбувається по всьому світу. Так, у Туреччині банк Garanti надав клієнтам можливість купувати і продавати криптовалюти через криптогаманець компанії, а іспанський Monei увійшов до робочої групи Європейського Центрального банку для тестування цифрового євро.
CEO Tether вважає, що Bitcoin продовжить впливати на сектор, завдяки високому попиту на ETF. Але що блокчейн і криптовалюти можуть запропонувати банкам?
Що криптовалюта може запропонувати банкінгу у 2025 році
Може бути складно повірити, але мільйони людей у сучасному світі все ще не мають доступу до банківських послуг. Поширення блокчейну та криптовалют або їхня інтеграція в банківські системи здатна змінити це. Але це далеко не все:
- Блокчейн надає незмінний і прозорий запис транзакцій, що допомагає боротися з відмиванням грошей та іншими фінансовими махінаціями.
- Він дає змогу проводити транскордонні перекази в реальному часі з мінімальними комісіями, що ефективніше за звичні системи, як SWIFT. Наприклад, Ripple забезпечує миттєві платежі для банків уже сьогодні.
- Банки можуть пропонувати послуги зі зберігання криптовалют і токенізованих активів, забезпечуючи надійність і юридичний захист для клієнтів, як уже згаданий BNY Mellon. Це знижує ризики інвесторів, підвищує довіру.
- Токенізація через банки також дає можливість «перетворювати» нерухомість, акції або облігації на токени, спрощуючи їхню торгівлю і підвищуючи ліквідність.
- Смартконтракти дають змогу автоматизувати складні дії, такі як видача кредитів або розрахунки між сторонами, знижуючи витрати. Так у DeFi контракти використовують для автоматичної виплати відсотків за депозитами.
- Технологія допомагає банкам модернізувати внутрішні системи обліку та звітності, підвищуючи їхню ефективність, як той же Onyx компанії JPMorgan.
- Банки можуть інтегрувати підтримку активів (Bitcoin, ETH), стейблкоїнів (USDT) або власних токенів, щоб підвищувати доступність послуг. Сюди ж можна віднести запуск нових продуктів — деривативи, стейкінг, криптофонди.
Своєю чергою криптовалютні сервіси також використовують банківські системи для реалізації безшовного криптовалютного досвіду. Яскравий приклад цього — криптокарти, що поєднують переваги криптовалют зі зручністю традиційного банкінгу для розрахунків по всьому світу. Серед них криптокарти від Binance, OKX, Trustee Plus.
Усе це вже зараз допомагає банкам адаптуватися до викликів на тлі зростання попиту на крипту, підвищуючи конкурентоспроможність. Але які зміни на них чекають у 2025?
Що відбувається вже зараз
Наприкінці 2024 року вітер змінився. Криптовалютну політику в США, що багато років тиснула на весь сектор, подавала позови проти компаній і змушувала їх слідувати невідповідним для сфери правилам контролю цінних паперів, повернули на 180°.
Причиною тому стала перемога Дональда Трампа на виборах і новий склад Конгресу — найбільш «прокриптовалютного» в історії США. Новий президент пообіцяв зробити країну «світовою криптостолицею» і в перші дні після інавгурації підписав укази:
- Розробка спеціальних правил регулювання для криптовалютних активів, їх класифікації, залучення провідних експертів для аналізу індустрії.
- Перегляд наявних актів та їх зміна під нові цілі. Скасування указів минулої адміністрації, що стримують розвиток цифрового сектора.
- Заборона на запуск CBDC (цифрових активів Центрального банку), розвиток стейблкоїнів, як пріоритетного шляху для посилення ролі долара у світі.
- Розгляд доцільності створення державного Bitcoin-резерву.
Ключовим моментом нової політики стало скасування спірної резолюції SAB 121. Цей указ був одним зі стримувальних факторів розвитку криптовалют у державі. Він вимагав від банків і компаній враховувати активи клієнтів, як свої зобов’язання. Новий SAB 122 ввів гнучкі правила оцінки ризиків і спростив звітність перед SEC.
При цьому ключові пости в новій адміністрації також зайняли криптосторонники, а новий департамент DOGE на чолі з Ілоном Маском заявив про можливе впровадження блокчейна в державний апарат для підвищення ефективності уряду.
Усе це впливає на традиційний банкінг і викликає певні очікування, тому що на початок 2025 року банки в США все ще не можуть зберігати Bitcoin з точки зору регулювання. Цей момент відзначив генеральний директор Morgan Stanley, який планує пропонувати своїм клієнтам криптопослуги, щойно ситуація зміниться.
Водночас CEO Circle Джеремі Аллер вважає, що найближчим часом на США чекає ще кілька указів «криптопрезидента», що відкриють банкам нові можливості — торгівля і зберігання цифрових активів, інвестиції в крипту для великих клієнтів.
Що очікує банкінг у 2025 році
В умовах нових реалій, що складаються в США, традиційний банківський сектор опинився на порозі масштабних змін, де очікувана лібералізація регулювання криптовалюти та акцент на їхню інтеграцію створили унікальні можливості для банків.
Незабаром вони зможуть розширити спектр послуг, включно зі зберіганням та управлінням активами, наданням кредитів, забезпечених криптовалютою, і запуском токенізованих акцій. Ці кроки здатні значно підвищити конкурентоспроможність банків США на міжнародній арені, а отже, «примусити» до змін банкінг по всьому світу.
Проте, з новими можливостями виникають і нові виклики. Для успішної адаптації банкам доведеться модернізувати свої внутрішні системи, навчати персонал та інвестувати в інфраструктуру, пов’язану з блокчейн-технологіями. Також потребуватимуть особливої уваги нові ризики та дотримання оновлених правил.
Новий 2025 рік може стати переломним моментом не тільки для криптовалютної індустрії, а й для всієї світової фінансової системи. США, які претендують під новим керівництвом на звання «світової криптостолиці», відкривають перед банками перспективи, які ще кілька років тому здавалися неможливими. Тепер багато що залежить від готовності традиційних гравців фінансового ринку прийняти ці зміни та ефективно використовувати надані технологією шанси.
США беруть курс на криптореволюцію і це поворотний момент для всього банкінгу.