💰🚀 USDT, BTC, ETH - це все просто купляється в Trustee Plus в пару кліків. Встановлюй 👉
Вікторія ГорбікГроші
26 квітня 2024, 09:00
2024-04-26
«Більшість проєктів в напрямі military tech — це хардвер. Ми, на жаль, поки це не вміємо». Фонд Flyer One Ventures від Genesis не інвестує в ігри, крипту, AI та військові розробки. У що вкладають кошти інвестори — зізнання Олексія Єрмоленка
Партнер і співзасновник венчурного фонду Flyer One Ventures, запущеного у 2018-му продуктовою IT-компанією Genesis, 26-річний Олексій Єрмоленко цього року потрапив у список Forbes «30 до 30». Він пройшов шлях від простого менеджера до керівника та співвласника фонду майже за чотири роки.
Олексій розповів dev.ua, що йому знадобилося, щоб дорости до керівника, а також поділився корисними порадами, як українським розробникам ефективніше залучати кошти, в якому напрямку розвиватися і за яких умов.
Партнер і співзасновник венчурного фонду Flyer One Ventures, запущеного у 2018-му продуктовою IT-компанією Genesis, 26-річний Олексій Єрмоленко цього року потрапив у список Forbes «30 до 30». Він пройшов шлях від простого менеджера до керівника та співвласника фонду майже за чотири роки.
Олексій розповів dev.ua, що йому знадобилося, щоб дорости до керівника, а також поділився корисними порадами, як українським розробникам ефективніше залучати кошти, в якому напрямку розвиватися і за яких умов.
Про Олексія Єрмоленка
Олексій родом із Кам’янського, Дніпропетровської області (колишній Дніпродзержинськ), там він виріс та закінчив школу. Після школи Олексій переїхав до Києва та вступив у Київський національний економічний університет на кафедру міжнародної економіки та менеджменту. Уже з третього курсу він почав працювати у KPMG, однієї з компаній великої аудиторської четвірки, в експериментальному парт-тайм форматі для інтернів. Він починав з аналізу фінансової звітності, потім були завдання з прогнозування, а також участь у міжнародних студентських змаганнях з економіки та фінансів. Після закінчення 4 курсу стався перехід у міжнародну аудиторсько-фінансову корпорацію Deloitte, де наступний рік Олексій займався проєктами з корпоративних фінансів, супроводження угод злиття та поглинання (M&A) та програмою реструктуризації ціноутворення енергоринку України. У вересні 2019 року він доєднався в команду перших трьох людей, що заснували Flyer One Ventures на позицію інвестиційного менеджера, де за чотири роки виріс до партнера та кофаундера фонду.
Як ви обирали професію та фах?
В індустріальному місті, де я виріс, містоутворювальним підприємством був металургійний комбінат, а з розваг були лише математика, англійська та багато плавання. Дивлячись на свого батька — фінансиста та підприємця, в моїй голові було лише дві думки: треба розумітися на фінансах, а також, що бізнесмени — це суперлюди на кшталт джедаїв із «Зоряних війн», які можуть те, що не під силу іншим. Саме тому, обираючи університет, мій вибір випав на КНЕУ, де я вивчав економіку та менеджмент.
Олексій Єрмоленко, партнер та кофаундер венчурного фонду Flyer One Ventures від Genesis (Фото з особистого архіву)
Розкажіть, коли відбулося ваше знайомство з IT?
У Deloitte я в основному працював із директором, який відповідав за супровід угод — це був рок-н-ролл, але влітку 2019 року він почав перехід в іншу компанію. З того часу мене все почали залучали в інші напрямки роботи, які були мені менш цікаві. Завдяки своїй дівчині, яка працювала в компанії, я досить багато знав про Genesis, саме тоді, можна сказати, я і стикнувся вперше з IT. До того моє знайомство з галуззю та бізнесами було дуже опосередковане. У той час я почав спілкуватись компаніями з екосистеми Genesis, і навіть отримав від однієї з них офер, але пішов іншим шляхом.
Збираючи відгуки про компанії, я поспілкувався з Оленою Мажугою, яка на той час вже працювала в Genesis. Як раз вона і познайомила мене з CEO Flyer One Ventures — Віталієм Лаптьонком. Спершу я займався портфельними компаніями, а Олена — новими угодами. На початку 2020 року фонд вже проінвестував у кілька стартапів, зокрема, Liki24.
До початку роботи у фонді і знайомством зі структурою Genesis я не стикався з IT-індустрією і це також стало тоді для мене своєрідним викликом. Протягом року я допомагав Олені дивитись на нові компанії і забирав на себе частину про аналіз, особливо все, що стосується фінансів.
Як ви обираєте стартапи, в які будете інвестувати?
Спочатку ми інвестували в В2С проєкти, використовуючи наш досвід в Genesis, який фокусується на проєктах для людей, а не бізнесів. Пізніше ми почали активно напрацьовувати експертизу в розумінні ринку та аналізі продуктів, що надають послуги бізнесам (В2В) і зараз покриваємо обидва напрямки.
Тож фонд зараз інвестує в проєкти pre-seed і seed-стадії, тобто в компанії на ранніх стадіях розвитку. І часто ми є першим інституційним чеком, вкладеним в компанію, крім інвестиційних янголів. Ми також можемо інвестувати в компанії, які ще не почали залучати користувачів, але лише у випадку, якщо фаундери вже збудували до цього IT-проєкти.
Для інвестицій Flyer One Ventures обирає B2B та B2C-проєкти з software-розробками, які за допомогою технологій пришвидшують і підвищують якість, продуктивність та ефективність процесів. Крім того, для нас важливий ярко виражений economic value.
Команда фонду Flyer One Ventures (Фото з особитого архіву Олексія Єрмоленка)
Другий формат — це більші чеки в компанії, в яких вже є продукт і які вже активно продають свій сервіс. Враховуючи динаміку користування продуктом ми намагаємось зрозуміти наскільки він задовольняє потреби цільового ринку.
Ще одна частина того, на що ми дивимося в командах, в які ми інвестуємо, — це велика швидкість ітерацій. Бо на ранній стадії кількість ітерацій — це похідна від інформації, яку ти отримуєш. Якщо ти вмієш швидко, дешево отримувати багато нової інформації про продукт та користувачів, то в тебе більше шансів на те, що ти в кінці-кінці знайдеш те, що працює. Супер проста логіка.
Чи інвестує фонд зараз у стартапи Genesis?
Ні, в проєкти Genesis інвестував сам Genesis.
А чому не хардвер?
Бо в нас немає експертизи ні зі створення продукту, ні з дистрибуції. Це зовсім інший процес, який ми не розуміємо. Повертаючись до слів про важливість кількості ітерацій — не можна швидко ітеруватись в хардверних продуктах, бо кожна ітерація — це новий продукт, новий тест, потім його логістика та інше. Ми не розбираємось в цій ніші, тому намагаємось інвестувати в те, що розуміємо.
У які стартапи ви не будете інвестувати?
Ми також не інвестуємо в ігри. Це зовсім інший сегмент ринку. У нас було дві інвестиції. Ми зрозуміли, що можемо інвестувати або в софтвер або в інфраструктуру навколо створення ігор, в сервіси, які допомагають, наприклад, девелоперам швидше розробляти. Але в самих девелоперів — ні.
Третя історія — це крипто, Web3, і похідні від цього проєкти. Блокчейн — сама по собі класна технологія, але тут знову постає питання можливості та навичок відрізнити гарний проєкт від посереднього. У нас немає нетворку для того, щоб знаходити якісні компанії і експертизи щоб відрізняти спекуляцію від фундаментально якісного проєкту. Наразі не дуже зрозуміло, аплікейшн та clear economic value більшості продуктів із цієї індустрії. Тому ми поки не будемо туди дивитись.
Олексій Єрмоленко, партнер та кофаундер венчурного фонду Flyer One Ventures від Genesis (Фото з особистого архіву)
А ви долучитесь до інвестицій у military tech?
Більшість проєктів в напрямку military tech — це хардвер. Тому ми, на жаль, поки ми це не вміємо. Є декілька компанії, які розробляють софтвер, на подібні історії ми дивимось. Поки інвестиції не зробили, але дивимось.
Розкажіть про цікаві інвестиційні кейси з IT-індустрії, які були у Flyer One Ventures
Ще на початку розвитку фонду, крім Liki24 ми також проінвестували в Mate Academy. У розвинутих економіках, саме технології та освіта можуть покращити рівень розвитку країни. Саме тому ми з самого початку інвестували в продукти зі зрозумілою економічною вигодою, які допомагають людям краще працювати, а також в освітні проєкти. Mate Academy — один із чудових прикладів поєднання цих принципів.
Крім того, ще до початку повномасштабного вторгнення був білоруський стартап Vochi, програма для створення та редагування відео на базі штучного інтелекту. Компанію в грудні 2021 року придбав Pinterest. Ми були в цій компанії, мабуть, першим зовнішнім незалежним інвестиційним фондом.
Інший приклад — компанія Fintech Farm Дмитра Дубілета, яку він розвиває з грудня 2021 року. Ми також там один з перших інвесторів.
Чи інвестує фонд у стартапи з російськими та білоруськими коренями з початку повномасштабного вторгнення?
Ні, не інвестує.
Що відбувалося з компаніями, в які ви інвестували, після початку повномасштабної війни?
Один з інсайтів війни — з 24 лютого 2022 року в нас не зачинилася жодна компанія з українськими фаундерами, в яку ми інвестували. Крім того, в частини компаній вже був фокус на зовнішні ринки до початку війни, але він був менший. І коли почалось повномасштабне вторгнення, всі зрозуміли, що туди треба вкладати більше ресурсів. Але зараз майже всі компанії з українськими фаундерами в нас і зростають, і прибуткові. Не кажу, що всі, але майже всі.
Ми спілкуємося як фонд з зовнішніми інвесторами і розповідаємо, щоб їм стало зрозуміло, що відбувається з українською екосистемою. Умовно, на прикладах, що є компанії, які зараз почувають себе значно краще, ніж до війни, завдяки зовнішньому шоку, який вони пережили одномоментно. Українські бізнеси опинились перед відміткою, коли треба відкинути все зайве та орієнтуватись на юніт-економіці, щоб зростати прибутково. Умовний режим виживання.
Але де закінчується ось ця фаза і починається інша? Я так розумію, що в наших компаній, напевно, вона ще не закінчилась, бо війна ж ще триває.
Базово наш досвід був наступний: в українських компаній був період форсажу, потрібний для того, щоб провалідувати зовнішні ринки і гіпотези, знайти точки росту. Але потім кожна з них знайшли по одній-дві таких опори. Хтось почав робити колаборації, хтось виходив на нові ринки і потім почали продавати B2B. Хтось робив B2C, почав конвертуватися також в B2B, працювати з учбовими закладами і так далі. Але більшість компаній в листопаді 2022-го вже щось таке знайшли. І умовно з 2023-го року більшість з них вже розуміли, в якому напрямку працювати.
Чи приваблюють вас до інвестицій проєкти на основі штучного інтелекту?
Ми не кидаємось на AI, лише тому, що це AI, бо зараз є великий ризик того, що спекуляція навколо цього інструменту буде не менша, ніж, умовно, Web3 та крипта у 2020–2021 роках. Продукти, які знайшли дійсно ефективний спосіб покращувати роботу людей, прикладні вже зараз, як використовувати штучний інтелект для вирішення поточних завдань, це дійсно цікава історія. На жаль, більшість проєктів, які ми бачимо, використовують його для того, щоб розказати, що вони використовують AI і зробили якісь інкрементальні зміни, які, на жаль, насправді, великого впливу не мають.
Хоча ми бачимо великий потенціал в AI і ця технологія дійсно значно пришвидшує частину процесів і використовують машин-лернинг для вирішення комплексних питань. Фонд інвестував кошти у 2019–2020 роках в українську IT-компанію Competera, яка використовувала AI для вирішення проблеми актуального та оптимального прайсингу в рітейлі. У проєкта зараз справи йдуть дуже добре, нещодавно вони залучили новий раунд фінансування.
Олексій Єрмоленко, партнер та кофаундер венчурного фонду Flyer One Ventures від Genesis (Фото з особистого архіву)
Розкажіть про найперспективніші напрями, в яких варто зараз розвиватись розробникам? Чи навпаки, що зараз не працює, куди інвестори не вкладають кошти?
На мою думку, насамперед компаніям варто звернути більшу увагу на підхід, ніж на технології. Бо сама по собі технологія часто не є вирішенням проблеми. Як я казав вище про AI, не потрібно обирати проєкти з технологіями заради лише технологій. Умовно, нові технології, які допомагають вирішувати питання швидше або новим чином, які мають прикладне використання — це добре.
Крім того, є проєкти, де значна складова — операційна, тобто, для надання послуги потрібно залучення великої кількості людей, human labor heavy сервіси. Це також історія про те, що такі проєкти важче масштабувати швидко, вони трошки програють.
І остання історія — це спекулятивні ніші частини крипто, ICO, Web3 та інші. Тут є частина скептецизму.
Що б ви порадили стартаперам-розробникам проєктів на початковій стадії розвитку, щоб отримати інвестиції?
Ось кілька факторів, які впливають на прийняття рішень:
Команда. Я б радив не йти на компроміси заради якихось більш короткострокових вигод, краще витратити час, прикласти більше зусиль, але працювати з максимально талановитими людьми, яких ви тільки можете знайти, до яких можете тільки дотягнутись. Це релевантно і для фаундерів, і для розробників, і це одна з речей, яка збільшує шанси на залучення інвестицій.
Фокус на зовнішні ринки. У більшості випадків ті інсайти і висновки, які ви зробите на локальному ринку, можуть бути нерелевантними для зовнішніх ринків. Думайте одразу глобально. Я закликаю до цього всіх, думати одразу глобально і будувати те, що називається Zero Billion Dollar Company.
Компанії закриваються, як правило, по одній причині, коли фаундер здається. Більшість людей не уявляє, наскільки це одинока робота, коли людина бере більшість ризиків на себе і сама повинна з ними боротись. Тому я закликаю фаундерів більше спілкуватись між собою, бо якщо ви думаєте, що ви самі в такій позиції, що весь світ проти вас, а інколи дійсно є таке враження, знайте, це не так. У вас є вже багато однодумців, які йдуть такий самий непростий шлях, тому я вважаю, що різного формату збори, зустрічі фаундерів, це важлива частина підтримки та розвитку бізнесу.
«Відчував себе героєм „Списку Шиндлера“». Найгарячіше з інтерв’ю Володимира Многолєтнього, CEO Genesis
УЧАСТЬ В АЗАРТНИХ ІГРАХ МОЖЕ ВИКЛИКАТИ ІГРОВУ ЗАЛЕЖНІСТЬ. ДОТРИМУЙТЕСЯ ПРАВИЛ (ПРИНЦИПІВ) ВІДПОВІДАЛЬНОЇ ГРИ.
Ліцензія видана ТОВ "СЛОТС Ю.ЕЙ." на провадження діяльності з організації та проведення азартних ігор казино у мережі Інтернет від 15.09.23 (рішення КРАІЛ №245 від 31.08.2023); ТОВ "СЛОТС Ю.ЕЙ." – на провадження діяльності з організації та проведення азартних ігор казино у мережі Інтернет від 26.04.2021 (рішення КРАІЛ №150 від 12.04.2021); ТОВ «СПЕЙСИКС» – на провадження діяльності з організації та проведення азартних ігор казино у мережі Інтернет від 08.02.2021 (рішення КРАІЛ №34 від 02.02.2021); ТОВ «ГЕЙМДЕВ» – на провадження діяльності з організації та проведення азартних ігор казино у мережі Інтернет від 16.02.2021 (рішення № 47 від 10.02.2021).
«Сталася ситуація, якої не мало бути». Genesis втрапив у репутаційний скандал, дозволивши рекрутерам використовувати свій бренд для найму. На що жаліються кандидати
Розробник Нікола Щупило опублікував в LinkedIn сріншот переписки з рекрутеркою, що представилася від імені компанії IntellectoKids та холдингу Genesis, який викликав дискусію серед користувачів спільноти.
«В ІТ у тебе є все, аби реалізовувати амбіційні проєкти». Історія голови студради КНУ, що стала PM Genesis, і допомагає не тільки майбутнім айтішникам, а й рідному вишу
Олександра Тиркалова — Education Project Manager в Genesis. За фахом вона філолог англійської мови та менеджер. Раніше Олександра була активісткою студентського самоврядування та відповідала за контент освітнього маркетплейса. Зараз вона розгортає напрям роботи з університетами в ІТ.
Black box на пів року, донати як інвестиція в безпеку та крипта. Як айтішники витрачають гроші та у що інвестують
Зарплата працівників сфери IT в Україні — одна з найвищих. І саме вони є істотним джерелом допомоги армії та підтримки української економіки. Під час війни айтішники змінюють свої фінансові звички й замість інвестицій та відкладень часто донатять кошти на ЗСУ та волонтерські ініціативи.
dev.ua вирішив розпитати айтішників, куди вони витрачають гроші й у що інвестують, скільки донатять та чи відкладають на чорний день.
Сьогоднішні герої — працівники IT-компаній Universe, Innovecs та PariMatch Tech.
