Анонси тестування сервісу з купівлі цінних паперів через онлайн-банкінг monobank і Альфа-Банку сформували великий ажіотаж і викликали масу питань. dev.ua попросив експерта з цінних паперів, Олександра Куликова, на їхньому прикладі допомогти розібратися в тонкощах і шляхах покупки акцій міжнародних компаній.
Анонси тестування сервісу з купівлі цінних паперів через онлайн-банкінг monobank і Альфа-Банку сформували великий ажіотаж і викликали масу питань. dev.ua попросив експерта з цінних паперів, Олександра Куликова, на їхньому прикладі допомогти розібратися в тонкощах і шляхах покупки акцій міжнародних компаній.
Олександр Куликов, СЕО інвестиційної групи Green Candle Finance, яка допомагає вибрати оптимальні інвестиції в цінні папери, вважає, що monobank і Альфа-банк — це два різних шляхи та можливості покупки цінних паперів.
У monobank сервіс поки не запущений, і все в стадії анонсу. Але Олександр каже, що процедура має виглядати наступним чином.
Банк має угоду з іноземною інвестиційною фірмою, яка відкрита і діє в рамках законів Європейського Союзу. Вона, своєю чергою, має угоду з американською інвестиційною фірмою, яка вже надає вихід на американські майданчики торгівлі цінними паперами.
Процедура покупки акцій в monobank:
Бета-версія сервісу запуститься із січня 2022 року. І до 1 квітня програма працюватиме у тестовому режимі. Але у випадку з monobank потрібно буде враховувати ліміт, встановлений Нацбанком з перерахувань валюти фізособами за кордон у розмірі до 200 000 євро на рік.
«Ми оформимо електронну ліцензію, поки ви поповнюєте рахунок у додатку та вибираєте, які акції купити, — каже Горохівський. — Ваші гроші лежать на рахунку Exante.
За його словами, середній чек клієнтів monobank при купівлі акцій буде на рівні $2 000–3 000. Орієнтуватися хочуть на клієнтів з інвестиціями до $30 000. Комісія буде 0,3% (мінімум $1) від суми угоди купівлі/продажу, але тестовий період діятиме акційний тариф 0,01%, анонсує Горохівський.
Альфа-банк займається постачанням цінних паперів безпосередньо в Україну, і ці цінні папери враховуються і зберігаються тут.
Олександр підтвердив процедуру, про яку dev.ua писав вчора.
Процедура покупки акцій в Альфа-Банку :
1. Податок
Глобальний мінус в роботі з Альфа-банком, який називає експерт, це, так звані, разові операції безпосередньо з банком.
«З точки зору податкового кодексу України, після кожного продажу відбуватиметься фактично фіксація податкового результату, після чого необхідно сплатити податки», — зазначає Олександр. Для цього Альфа-банк виступає податковим агентом і перераховує податки після операції купівлі-продажу.
У цьому випадку фізособа-інвестор повинен подати декларацію про доходи за підсумками періоду. У разі переплати з податків, якщо разові операції були більш прибутковими, і з них банк сплатив податки за респондента, а результат періоду був негативним, можна подати заявку на повернення переплати.
Отримати компенсацію від держави практично нереально. Але можна спробувати сальдувати цю компенсацію з результатами іншої діяльності.
2. Право власності
З одного боку підхід monobank дає ширший спектр цінних паперів для інвестування. З іншого боку, якщо дивитися на українське законодавство, то право власності завжди підтверджується випискою депозитарної установи, зберігача за рахунком у цінних паперах. У міжнародній практиці відкривати власні рахунки в депозитарних установах дуже дорого, тому ця процедура виглядає як тримання акцій брокером, який фактично володіє цінними паперами в інтересах клієнта. Тобто фактично виходить запис про угоду, і фактично власником виступає не клієнт.
В Україні, володіючи акціями, цінні папери можуть бути переведені банком в будь-яку іншу установу протягом одного дня. Маючи рахунок у іноземного брокера, переклад акцій між рахунками зробити досить складно.
3. Список компаній, акції яких можна купити
Куликов зазначає: «Список компаній, акції яких доступні до купівлі-продажу в обох випадках різний».
Для міжнародних торгів цей спектр досить широкий. В Україні це вужчий список, у першу чергу через те, що папери повинні бути допущені до звернення, потім потрібно, щоб їх хтось купив, завів на український ринок, а потім вже буде можливо їх продавати. Професійні учасники ринку, інвестиційні фірми подають заяви до Національної комісії з цінних паперів про те, що вони хочуть запустити певні цінні папери в Україну. І вона вже приймає рішення про запуск або відмову в обігу.
4. Спадкування та дарування акцій
Окрему увагу краще приділити питанням спадкування. «З акціями, купленими в Україні набагато простіше оформити спадкування, ніж з іноземними рахунками», — розповідає фахівець з продажів цінних паперів. Він упевнений, що обидва підходи мають право на життя зі своїми плюсами та мінусами.
Дуже зручна процедура дарування акцій, які куплені в Україні. Для цього необхідно оформити у нотаріуса договір дарування, і віддати відповідне розпорядження Альфа-банку перевести акції на інший рахунок. Якщо це робити по першій лінії споріднення, то операція буде без податків.
«Інших акцій не існує — - жартує Олександр. — Як би ви їх не купили, це ті ж цінні папери, що і були, якщо це, звичайно, не шахрайство».
Право власності на цінний папір в Україні підтверджується випискою депозитарної установи. Якщо угода укладена через іноземну інвестиційну фірму, то це брокерський звіт або звіт інвестиційної фірми. Тільки він підтвердить, що у клієнта є якісь цінні папери. Іноземна фірма враховує цінні папери в інтересах клієнта.
«Apple не знає, що Ви купили його акції», — пояснює Куликов.
Українці можуть купити акції міжнародних компаній і безпосередньо за допомогою інвестиційних брокерів таких, як EXANTE, Saxo Bank, Interactive Brokers.
Процедура в цьому випадку буде аналогічна тій, яка описана вище, за вирахуванням посередництва банку в цій операції.
Єдина проблема, яку озвучує Олександр Куликов при купівлі цінних паперів безпосередньо через іноземних брокерів, це подання податкової декларації про доходи самою фізособою-інвестором, і з цим виникають великі складності.
По-перше, податки потрібно буде розрахувати самому, а при великій кількості операцій це викликає складності конвертації валют за курсом.
По-друге, податкова може не прийняти первинні документи через невідповідність, тому що звіти іноземних інвестиційних фірм зовсім не відповідають вимогам української податкової. «Тому робота через Альфу або моно, або інших, хто виступає податковим агентом, може допомогти більш ефективно відзвітувати за декларацією», — упевнений експерт.
На питання, хто крім Альфа-Банку і monobank буде на ринку України надавати послуги продажу цінних паперів за допомогою додатка, Олександр каже:
«Обов’язково будуть на початку наступного року, буде ще кілька банків і компаній, у кожного з яких буде своя фішка».
При цьому він каже, що списку таких установ немає. СЕО анонсує, що сама група Green Candle теж робить мобільний додаток, де буде як доступ на іноземні ринки, так і покупка цінних паперів всередині України та ще кілька інших фішок, які будуть відрізняти їх від конкурентів.
При покупці завжди потрібно заходити на сайт регулятора тієї країни, де працює інвестиційна фірма, і дивитися на Ліцензії, які їй видані тією країною, де вона працює. Перевіряти, чи є вона в реєстрах.
«Наприклад, в Україні це — Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку, — нагадує Олександр. — А в кожній країні — це окрема установа»»
Ліцензії можуть видаватися як термінові, так і безстрокові, залежно від юрисдикції.
Інформація про ліцензії розміщена на сайтах регуляторів обороту цінних паперів в кожній країні, де ця інформація розписана про конкретну інвестиційну компанію. Ліцензії в різних країнах виглядають по-різному. Звертати увагу потрібно на слова про те, що компанії видана ліцензія на обслуговування і ведення фінансових інструментів і активів клієнта, брокерське обслуговування та інше.
Куликов упевнений: «Якщо компанія отримала таку ліцензію, навряд чи вона буде вести несанкціоновану діяльність, тому що це виявить регулятор, і компанія буде оштрафована».
Думка Олександра, у випадку Альфа-банку, оскільки папери розміщуються на власних рахунках клієнта і не належать до балансу банку, все буде передано клієнту на його рахунок в іншій установі. Для цього потрібно буде звернутися в банк з відповідною заявою. Або, якщо клієнт не звернувся, то папери будуть передані в Національний депозитарій
«У випадку з monobank, тут все складніше», — говорить експерт.
З одного боку папери — не власність банку. «Але, через те, що у клієнтів немає власних депозитарних рахунків, думаю, можуть бути проблеми», — упевнений Олександр. На поточний момент такої практики ще немає.
"Єдина проблема, яку озвучує Олександр Куликов при купівлі цінних паперів безпосередньо через іноземних брокерів, це подання податкової декларації про доходи самою фізособою-інвестором"
так и где же это проблема? наоборот плюс: деньги реально ушли из Украины раз и навсегда, и попробуют пусть вообще что-то обнаружить и предъявить ищейки фискальные)