Словник трейдера для новачка: 40 головних понять

Зібрали кілька десятків базових термінів інвесторів і трейдерів, в яких потрібно розбиратися, щоб торгувати на біржі акціями і криптовалютами.

Словник трейдера для новачка: 40 головних понять

Зібрали кілька десятків базових термінів інвесторів і трейдерів, в яких потрібно розбиратися, щоб торгувати на біржі акціями і криптовалютами.

Содержание

Базові терміни інвестора

  • Біржа — місце, де покупці і продавці можуть торгувати цінними паперами, товарами, валютами та ін., також біржа — організація, яка забезпечує і регулює процес торгівлі.

Існують товарні, валютні та криптовалютні, ф’ючерсні і фондові біржі. На них продаються і купуються, відповідно, біржові товари (дорогоцінні метали, енергетична, промислова сировина та ін.), валюти і криптовалюти, ф’ючерсні контракти і цінні папери.

  • До поняття фондова біржа тісно примикає фондовий ринок або ринок цінних паперів — взаємини між інвесторами, емітентами та їх посередниками, пов’язані з випуском і обігом цінних паперів (акцій, облігацій, ф’ючерсів), які дають своїм власникам певні (фінансові) права.
  • Ринкові цінні папери — одна з різновидів фінансового інструменту — це права на матеріальні або нематеріальні активи з визначеною вартістю. Вони являють собою реальний або віртуальний документ — контракт між двома сторонами — в результаті якого одна з них отримує фінансові активи, а на іншу накладаються фінансові зобов’язання.
  • Актив (базовий актив) — загальна назва для товарів, якими торгують на біржі: цінних паперів, сировини та ін. Також активами називається власність компанії або приватної особи, матеріальне і нематеріальне (наприклад, бренд) майно, яке має грошовий вираз і здатне приносити прибуток. Активи ділять на капітальні (нерухомість і обладнання), фінансові та нематеріальні (ділова репутація). Матеріальні та нематеріальні активи компанії називають капіталом.
  • На іншій чаші терезів завжди знаходяться пасиви організації, тобто її зобов’язання, наприклад, борги або кредити.
  • Вартість активу після вирахування з нього всіх зобов’язань називається еквіті. Цей показник важливий для оцінки фінансового стану компанії та доцільності інвестування в неї, наприклад, покупки її акцій.

Торгувати на криптобіржі. Реєстрація

Інвестиції пов’язані з ризиком втрати всіх інвестицій. Успіх минулих інвестицій не означає успіху в майбутньому.

  • Дериватив — це фінансовий контракт, а також зобов’язання вчинити певну дію щодо базового активу. Вартість деривативу прив’язана до ціни базового активу і заснована на ній, але не обов’язково дорівнює їй.
  • Є різні типи деривативів, наприклад, ф’ючерси — контракти, за якими сторони зобов’язуються здійснити операцію купівлі-продажу певного активу за заздалегідь встановленою ціною у встановлений термін, а також опціони — договори, які дають право (не зобов’язання!) на покупку певного активу за встановленою ціною в заздалегідь визначений час.
  • Один з найважливіших показників для будь-якого активу — його ліквідність, тобто можливість швидко і без втрат обміняти актив на грошові кошти за ринковою вартістю і навпаки.
  • Ринкова капіталізація — це показник, який дозволяє оцінити вартість тієї чи іншої компанії, позначену через вартість усіх випущених нею акцій. Щоб його розрахувати, потрібно помножити ринкову ціну акції на їх загальну кількість. Ринкова капіталізація дає трейдерам можливість оцінити розмір і надійність компанії.
  • IPO (Initial Public Offering) — первинне розміщення цінних паперів або інших активів компанії на біржі. Будь-який бажаючий може придбати їх і стати акціонером компанії, яка в результаті цього змінює свій статус і з приватної перетворюється в публічну. Таким чином компанії залучають фінанси для свого розвитку.
  • Фіатні валюти (фіат) — національні валюти, наприклад, долар США, євро, юань.
  • Індекс фондового ринку (біржовий, фондовий індекс) — показник, що представляє зведену ціну акцій компаній, які його складають, відстежує поведінку акцій і дозволяє виміряти їх ефективність. Індекси можуть відстежувати акції компаній конкретної галузі або розміру. Наприклад, індекс Dow Jones Industrial Average розраховується на основі цін акцій 30 найбільших компаній США, які торгують на Нью-Йоркській фондовій біржі, а FTSE 100 — на основі 100 найбільших компаній на Лондонській фондовій біржі.

Розраховується індекс як середнє або середньозважене значення цін всіх акцій, що входять в нього. Зазвичай, всі індекси мають початкову цифру 1000, яка змінюється в залежності від зростання або падіння вартості акцій.

Як купити токени Apple, SpaceX і Microsoft на криптобіржі
Як купити токени Apple, SpaceX і Microsoft на криптобіржі
По теме
Як купити токени Apple, SpaceX і Microsoft на криптобіржі

Ціни

  • Бід (ціна попиту) — максимальна сума, яку покупець готовий заплатити за придбання активу.
  • Її протилежність — аск (ціна пропозиції) — мінімальна ціна, на яку згоден продавець активу.
  • Ціна попиту завжди буде нижчою за ціну пропозиції і різниця між ними називається бід-аск спредом або просто спредом. Бід і аск дозволяють трейдерам оцінити об'єктивну вартість того чи іншого активу на даний момент.
  • Цільова ціна — очікувана ціна, за якою трейдер в майбутньому готовий продати або купити актив. Вона дозволяє визначити стратегію входу на ринок і закриття своїх позицій. Як правило, визначається на підставі технічного та фундаментального аналізу.
  • Ціна відкриття — вартість активу на момент відкриття ринку. Залежно від різних факторів може бути більше або менше ціни закриття, тобто ціни останньої зареєстрованої угоди при закритті торгової сесії.
  • Розрив між цими двома цінами називається геп, а їх аналіз дозволяє трейдерам вибудовувати свою торгову стратегію.
  • Коливання ціни активу, її відхилення від середнього або звичайного значення називається волатильністю.
  • Бичачий ринок або зростаючий ринок — період постійного зростання вартості активу протягом тривалого періоду (від декількох місяців до декількох років). Як правило, про бичачий ринок говорять, якщо ціни на актив виросли на 20% в порівнянні зі своїм останнім мінімумом і продовжують рости більше, ніж півроку. У період бичачого ринку можливе часте короткострокове зниження цін, яке при значенні 10% від останнього максимуму називається корекцією. Падіння цін на 20% від останнього максимального значення означає кінець періоду бичачого ринку.
  • Протилежність бичачого ринку — ведмежий або падаючий ринок, тобто період постійного зниження вартості активу. Про його настання сигналізує падіння ціни на 20% і більше від свого останнього максимального значення.

Словник криптовалют

  • Криптовалюта — це віртуальні (цифрові) гроші, емісія та обіг яких відбувається в електронному вигляді. Вони не мають фізичного вираження і, на відміну від світових валют, не контролюються державою. Весь облік криптовалюти і транзакцій, що проводяться з нею, ведеться децентралізованою платіжною системою, яка працює в автономному режимі. Криптовалютні операції, як правило, незворотні (немає можливості заблокувати або скасувати транзакцію). Існують різні криптовалюти, серед найвідоміших — біткоіни, Ethereum, Monero, Litecoin.
  • Біткоін дозволяє вільно здійснювати платежі від користувача до користувача без посередника і комісій в форматі 24/7, але в той же час ця криптовалюта дуже волатильна і схильна до коливання цін. Загальна кількість біткоінів обмежена 21 мільйоном монет. Існуючі біткоіни можна придбати на криптобіржах, а нові генеруються в процесі майнінгу.
  • Майнінг — процес проведення і перевірки транзакцій, який дозволяє генерувати нові монети. На практиці це означає, що майнери вирішують складні математичні завдання, їх результати перевіряє система і видає винагороду у вигляді монет (підхід Proof of Work (PoW)). Залежно від типу криптовалюти процес майнінгу може бути дуже енерго- і трудомістким і вимагати спеціального обладнання, як у випадку з біткоіном.
  • Блокчейн — база даних, яка використовується для проведення криптовалютних платежів без посередників. Кожна транзакція включається в блок, його перевіряє мережа і пов’язує з попереднім блоком. Процес контролюється всією мережею блокчейн, що дозволяє захистити записи про транзакції від несанкціонованих змін.
  • Стейблкоін — криптовалюта, яка прив’язана за вартістю до іншого активу: валюти, дорогоцінних металах, іншої криптовалюти. Це забезпечує більшу стабільність її ціни. Стейблкоін повинен бути забезпечений резервним запасом відповідного активу, наприклад, валютним рахунком або дорогоцінними металами у сховищі.
  • Токен — криптовалюта, яка дає можливість доступу до певного активу (наприклад, токенізовані цінні папери або монета, яка позначає володіння якоюсь кількістю дорогоцінних металів), продукту (токени для оплати), послуги (утилітарні токени).

Токени можна купити і продати на криптовалютній біржі, обміняти на інші криптовалюти, а також конвертувати в фіат, а спеціальний контракт compound дозволяє брати і давати токени в борг і заробляти на цьому відсотки.

  • Іноді отримати токени можна безкоштовно при виконанні певних умов. Наприклад, якщо ви володієте іншими криптовалютами.
  • Така роздача називається ейрдроп і часто проводиться з метою привернення уваги до будь-якого проєкту. Також вона може бути початком ICO — первинного розміщення токенів для збору коштів на розвиток компанії або проекту.
«Чорні лебеді». Як підготуватися до падіння крипторинку
«Чорні лебеді». Як підготуватися до падіння крипторинку
По теме
«Чорні лебеді». Як підготуватися до падіння крипторинку

Інструменти і стратегії трейдера

  • Одне з базових понять і інструментів трейдингу — ордер — створене інвестором доручення (наказ, заявка) біржі на проведення певної операції з тим чи іншим активом на заданих умовах. Виділяють два основних типи ордерів: ринкові і відкладені.
  • Ринковий ордер виконується відразу ж після надходження на біржу за кращою поточною ціною.
  • Відкладений ордер — тільки при виконанні певних умов, як правило, досягненні ціною деякого рівня. Наприклад, стоп-лосс ордер («лось») передбачає автоматичне закриття позиції (продаж активу), коли ціна на нього падає до певного рівня, що дозволяє знизити втрати інвестора, а тейк-профіт ордер — коли вона досягає заданого максимуму.
  • Біржовий стакан (стакан цін, ордербук) — список ордерів на покупку і продаж, а також угод та інформації про цінні папери та інші фінансові інструменти. Як правило, в його верхній частині відображаються ордери на продаж, а в нижній — на покупку. Ще один розділ біржового стакана містить інформацію про вартість та обсяг останньої угоди. Кращі з пропозицій, які представлені в біржовому стакані, формують значення бід, аск і спред для активу. Ордербук корисний для трейдера тим, що дозволяє визначити привабливість активу, його покупки або продажу.

Для прогнозування цінових коливань трейдери використовують два основні методи: технічний і фундаментальний аналіз.

1. Технічний аналіз при оцінці фінансових інструментів і їх інвестиційних можливостей спирається на історичні дані і уявлення про повторювані ринкові цикли. Тобто трейдер вивчає історію активу (особлива увага приділяється його ціні і обсягу на ринку), за допомогою статистичних методів або діаграм шукає і виявляє закономірності в поведінці цін.

2. Фундаментальний аналіз, на відміну від технічного, вивчає і враховує широкий ряд факторів: фінансову звітність компанії і галузі, можливі перспективи розвитку, політичні, соціальні фактори та ін. Трейдер будує свої прогнози на основі дослідження, а також макро- (стану економіки в цілому) і мікроекономічних (доходи, прибуток, власний капітал компанії) факторів.

Технічний аналіз найчастіше використовується для короткострокових інвестицій, а фундаментальний дозволяє виявити недооцінені або переоцінені фінансові інструменти (наприклад, акції) і виграти на їх купівлі/продажу, коли ринок наздожене фундаментальні показники.

  • Визначити ступінь ризику і прибутковості того чи іншого активу дозволяє також бета-коефіцієнт — показник, який вимірює волатильність будь-яких цінних паперів в порівнянні з іншим, еталонним активом. Розраховується шляхом зіставлення динаміки вартості конкретних акцій з динамікою ринку акцій в цілому. Якщо значення бета-коефіцієнта більше 1, це означає, що рівень ризику даного активу вище середнього по ринку, якщо менше — нижче.
  • Довга позиція (лонг) — стратегія, при якій трейдер купує актив з метою перепродати його в майбутньому за вищою ціною. Як правило, відкриваючи таку позицію, тобто купуючи акції або інший актив, інвестор не збирається продавати його найближчим часом і розраховує на те, що ціна на нього зросте.
  • Протилежність довгої позиції — коротка позиція (шот) — стратегія заробітку, яка побудована на зниженні ціни на певний актив. Трейдер продає цінні папери, вартість яких, на його думку, найближчим часом впаде, а потім викуповує їх за нижчою ціною. При цьому спочатку цінні папери інвестор отримує в кредит у брокера.
  • Диверсифікація — підхід, який передбачає розподіл капіталу між активами з різними ризиками, прибутковістю та ін. з метою мінімізувати інвестиційні ризики. Тобто збитки по одному активу (наприклад, акцій) можуть компенсуватися прибутком за іншим: золоту або криптовалюті.
  • Хеджування — ще одна стратегія, яка спрямована на захист інвестицій від збитків шляхом балансування ризиків.

Найчастіше при хеджуванні трейдер відкриває протилежні позиції на економічно взаємопов’язаних ринках, наприклад, купує акції, які рухаються в різних напрямках (авіа- і нафтовидобувної компанії), або використовує ф’ючерси та деривативи. Зазвичай до хеджування вдаються для отримання доходу в короткостроковій перспективі.

Пробуйте заробляти на крипті та акціях міждународних компаній

Інвестиції пов’язані з ризиком втрати всіх інвестицій. Успіх минулих інвестицій не означає успіху в майбутньому.

Дана стаття не є фінансовою консультацією.

Хочете повідомити важливу новину? Пишіть у Telegram-bot.

А також підписуйтесь на наш Telegram-канал.