Опціон в українському IT – мотивація чи прив'язка? Навіщо компанії роздають співробітником пакети акцій та як це працює

«У будь-якому стартапі в статутному фонді передбачений пул акцій від 10 до 20% для опціонів співробітників», — запевняє підприємець і інвестор Денис Довгополий. За його словами, на ранніх етапах в починаючих бізнесах прийнято віддавати від 0,01% до 1% раннім співробітникам — грошей платити зарплати немає, а людям треба працювати. 

Але не тільки стартапери готові віддати колегам невелику частку в компанії. Редакція dev.ua проаналізувала, хто з українських компаній готовий платити за роботу в стартапі часткою в капіталі, й розповідає, що таке опціон і як він працює.

Залишити коментар
Опціон в українському IT – мотивація чи прив'язка? Навіщо компанії роздають співробітником пакети акцій та як це працює

«У будь-якому стартапі в статутному фонді передбачений пул акцій від 10 до 20% для опціонів співробітників», — запевняє підприємець і інвестор Денис Довгополий. За його словами, на ранніх етапах в починаючих бізнесах прийнято віддавати від 0,01% до 1% раннім співробітникам — грошей платити зарплати немає, а людям треба працювати. 

Але не тільки стартапери готові віддати колегам невелику частку в компанії. Редакція dev.ua проаналізувала, хто з українських компаній готовий платити за роботу в стартапі часткою в капіталі, й розповідає, що таке опціон і як він працює.

Що таке опціон і з чим його їдять

Опціони (stock option) — один з видів мотивації співробітників, який передбачає видачу їм пакету акцій в обмін на лояльність і зобов’язання працювати в компанії. Часто цей інструмент є також одним з конкурентних переваг компанії в боротьбі за кадри на перегрітому ринку. 

Опціони — інструмент, за допомогою якого гіпотетично володар пакету акцій може розбагатіти після виходу компанії на біржу, або ж залучити  раунд інвестицій, що автоматично підвищує оцінку стартапу. Практика опціонів дуже поширена в США, і власники пакетів акцій FAANG неодноразово доводили, що такий інструмент дуже вигідний його власникам. 

Майже три роки тому, на початку 2019 року, після прийняття закону про валюту в українців з’явилася можливість купувати активи за кордоном без ліцензій. Саме тоді опціони стали доступні й українським інвесторам і підприємцям.

Опціони бувають кількох видів:

Фантомний опціон дозволяє використовувати переваги участі в опціоні без фактичного володіння акціями. Замість реальних акцій учасники плану отримують в подарунок фантомні «акції», символічна вартість яких коливається ідентично з ринковою вартістю справжніх цінних паперів. Але після виконання умов опціону, наприклад, терміну співпраці з компанією, тримач фантомних цінних паперів отримує грошовий бонус. Причому бонуси теж бувають різні — в перерахунку на повну вартість акцій, або виплачується різниця між вартістю акцій при укладенні опціону і поточною їх вартістю. 

При цьому власники фантомних опціонів повинні платити податки. Оскільки це єдиний інструмент, власниками якого можуть бути підприємці та ФОП.  Такий бонус виплачується як черговий платіж за основним договором з ФОП і оподатковується так само, як і інші підприємницькі доходи ФОП на єдиному податку залежно від групи оподаткування.  

Але для іноземної компанії сума бонусу — звичайна витрата на оплату послуг підрядника, який додаткового оподаткування для ФОП за кордоном не передбачає. .

Подарований опціон являє собою подарунок від компанії у вигляді акцій, які при бажанні можна буде продати, якщо комппанія публічна. Якщо акції компанії не котируються на біржі, найчастіше оборот акцій можливий у дуже вузькому колі, визначеному договором. У цьому випадку, правда, податок доведеться платити двічі. Перший раз — податок на доходи фізичних осіб — 18% і військовий збір — 1,5%.  Другий раз — з усієї суми ті ж сумарні 19,5%.

При купівлі акцій в опційній угоді сторони фіксують вартість, за якою фахівець в майбутньому зможе придбати у компанії її акції. Протягом усього подальшого терміну співпраці фахівець поступово отримує можливість викупити певну кількість акцій за заздалегідь встановленою ціною. Момент викупу акцій учасник програми обирає сам. До 2019 року така модель вимагала ліцензування. Зараз же процедура спрощена.

При купівлі акцій може оподатковуватися різниця між ціною покупки й актуальною ринковою вартістю акцій. В Україні формально зобов’язання сплатити податок може виникнути в момент купівлі акцій за пільговою ціною, оскільки згідно з українським законодавством податком також обкладаються суми індивідуальних знижок. Враховуючи, що для українських податкових органів наявність знижки не очевидна, оскільки вони не володіють інформацією про справедливу ринкову вартість іноземних акцій, на практиці цей податок не сплачується. Оподаткування при купівлі акцій відбувається за ставкою 18% + 1,5% від отриманого прибутку.

Хто пропонує опціони

В українських реаліях отримати опціон реальніше у стартапу, який, за задумом фаундерів, може злетіти. Практика опціонів існує і у великих компаніях. Зокрема, в EPAM, SoftServe, Genesis. Правда, найчастіше розголошувати умови отримання мікропакета як великі учасники ринку, так і стартапери, не люблять. Хоча дещо про українські опціони таки відомо.

Зокрема, в компанії Олександра Конотопського Ajax опціони доступні всім бажаючим.

«Коли ми запрошуємо людей, не говоримо, що вони в тому числі зможуть в майбутньому отримати сток-опшни. Тому що це все робиться через Х часу. Потрібно попрацювати рік, два, оцінити довгу дистанцію. Ми розуміємо, що це людина, без якої нашого бізнесу не може бути. Це причина, чому ми повинні дати йому акції», — розповідає він.

На думку Конотопського, сток-опшн — це найправильніший KPI, який тільки може бути. «Тому що будь-який KPI або OKR може бути спотворений, він не враховує всю картину в загальному. А якщо, навпаки, ти почнеш враховувати всю картину в загальному? Що важливіше — прибуток? Наприклад, якщо бонус від прибутку давати, тоді у нас не буде грошей інвестувати в R&D… квартальний звіт не управляє компанією. Це неправильно. Це як мавпа, яка тиснула на кнопку, отримувала оргазм за оргазмом і померла від голоду», — упевнений підприємець.

Але з опціонами є дуже багато нюансів, говорить засновник Ajax. Наприклад, вони мають бути ліквідними, щоб люди в них вірили. 

«Потрібні приклади, коли співробітники отримали опціони, продали і приїхали на роботу на новому „Мерседесі“, умовно кажучи. Повинна бути якась справедливість, загальні правила: кому ми роздаємо, а кому ні? Тому я формую цю програму самостійно», — зізнається Конотопський.

Він каже, що найближчим часом ряд співробітників компанії отримають цей інструмент. «Причому більшість з них про нього не заїкалися. Вони дуже круті чуваки і нереально перформили, не думаючи про опціони. У нас є працівник, який зайшов як джун QA, і сьогодні він бере участь у цій програмі», — розповідає засновник Ajax.

Пропонує опціони своїм співробітникам і засновник компанії «Ноосфера» Макс Поляков.

«У мене в холдингу програма опціонів діє вже давно. І я вже, напевно, більш ніж 40 чоловік зробив мільйонерами. Є навіть кілька, які мають більше $10 млн», — розповідає він.

В компанії Uklon є програма опціонів для ключових менеджерів, яку планують розширити і для інших членів команди.

З першого дня роботи опціони виділяють і співробітникам компанії Vimeo Ukraine Technologies, LLC. Розмір опціону тут залежить від позиції, досвіду роботи, вислуги років. Співробітникам нараховують SARs (Stock Appreciation Rights), які дорожчають разом з оцінкою компанії протягом чотирьох років приблизно на 25%. Відтак, через чотири роки вартість пакету акцій подвоюється, адже за чотири роки вони подорожчають на 100%. 

Завдяки опціонам близько 100 співробітників компанії Revolut стали доларовими мільйонерами. За даними видання Sifted, 76 осіб компанії володіють акціями Revolut вартістю понад $1 млн. У той же час мільйонерами все одно стали не рядові розробники — це колишні і нинішні топменеджери і члени ради директорів стартапу. Причому не менше десяти з них володіють акціями на суму понад $10 млн.

Опціони також отримують співробітники компанії-стартапу People.ai. Кожен співробітник Київського офісу має невеликий пакет акцій у вигляді виділеного опціону. Така практика спочатку була впроваджена в США, а потім перекочувала і в Україну. Кількість опціонів залежить від локації й податків, які потрібно платити власникові цінних паперів в кожній країні. А також розмір пакета акцій визначає рівень співробітника і його внесок у розвиток бізнесу. Щорічно акції додають до вартості 25%, і через чотири роки вартість опціону подвоюється. Зараз співробітники People.ai можуть перетворити акції в гроші, не чекаючи чотирирічного періоду. 

Опціони обіцяють і майбутнім співробітникам R&D компанії Glovo.  

Найнятим розробникам, яких буде близько 100, говорить генеральний менеджер Glovo в Східній Європі і Центральній Азії Дмитро Расновський, будуть надані ті ж бенефіти, що і співробітникам українського офісу — зокрема, мова йде про опціоні на викуп частки в компанії.

Тим часом Олександр Бахманн, засновник, СЕО і власник IT-компанії Admitad, пообіцяв, що виділить 15% акцій компанії ключовим співробітникам для мотивації. Admitad має офіс в Україні, тобто української команди це теж стосується. Опціони розподілять між ключовими співробітниками і топменеджментом: вони отримуватимуть сукупно до 15% в компанії. Програма стартує вже в січні 2022 року, і в ній візьмуть участь бізнес-лідери всередині компанії, керівники представництв Admitad в різних країнах, провідні девелопери та інші ключові співробітники. В українському офісі компанії зараз працює 210 осіб, розподіл акцій компанії також поширюється на них.

На першому етапі програми в 2022 році в список тих, хто отримує опціони, увійдуть до 50 співробітників з нульовою ціною виконання (тобто, які зможуть придбати права на актив за нульовою вартістю). Але в майбутньому в програмі зможуть брати участь як діючі, так і нові співробітники.

Опціони будуть розподілятися рівними частинами на чотири роки, вони будуть видаватися в юрисдикції Німеччини.

Програма опціонів є і в компанії Petcube. «У Petcube кожен співробітник також має портфель опціонів Petcube», — запевняють в компанії. Зараз в компанії близько 70 осіб.

Аналогічна ситуація і в компанії TangoMe Inc. «Кожен член команди є партнером у створенні продукту, а не просто найманим працівником. У TangoMe Inc. діє система стоків (опціонів), які розподілені між усіма співробітниками в залежності від рівня фахівця і його вкладу в продукт», — відзначають в компанії.

При цьому власників опціонів додатково мотивують. «Якщо людина добре проявила себе, частину його стоків можна підняти. Як тільки компанія вийде на IPO, всі співробітники стануть власниками акцій і зможуть ними розпорядитися на свій розсуд. Так, кожен співробітник є акціонером компанії. На нашу думку, це працює краще будь-яких мотиваційних програм», — вважають в TangoMe.

За словами Олександра Косована, засновника компанії MacPaw, нещодавно в компанії запущена система опціонів.

«Ми хочемо мотивувати людей, щоб вони ставали власниками бізнесу. Щоб стати акціонером MacPaw, потрібно пропрацювати не менше року», — пояснює Косован.

А в стартапі Restream кілька співробітників реалізували свої опціони і стали мільйонерами, і зараз у кожного співробітника є опціон.

«Мені здається, що люди — найважливіше в будь-якому бізнесі, з яким ти працюєш. Це так дивно, що у нас в голові думка „щоб почати щось, мені потрібен капітал“. Ні, потрібні просто люди, ми починали без капіталу. Ти не завжди знайдеш людей, маючи капітал», — говорить засновник сервісу Олександр Худа.

В компанії 3DLOOK, технологія, якої дозволяє сканувати тіло по двох фото і створити 3D-модель для примірки і пошиття одягу онлайн, опціони виділяють активним і успішним співробітникам. 

Обережно, опціон!

Роботодавці часто говорять про те, що мотивують часткою в компанії своїх співробітників. Працівники ж вірять, що за допомогою пакету акцій стануть мільйонерами. Але співробітник має розуміти, що отримання опціону — свого роду обов’язок відпрацювати на компанію певний термін. Підводні камені є також і в механізмі реалізації опціонів — найчастіше у контрактах дрібним шрифтом прописаний термін, протягом якого акції можна продати. А дрібні літери, як відомо, читають неохоче. Й третя особливість — податки. Перш ніж отримувати пакет акцій, особливо невеликої компанії, слід ретельно вивчити податкові норми, щоб розуміти, яку суму доходу доведеться додатково витрачати на їх утримання. 

Крипта ОВГЗ и макраме. Как айтишники Intetics Saldo Apps S-PRO и AllSTARSIT тратят деньги и во что инвестируют
Крипта, ОВДП і макраме. Як айтішники Intetics, Saldo Apps, S-PRO і AllSTARSIT витрачають гроші і в що інвестують
По темі
Крипта, ОВДП і макраме. Як айтішники Intetics, Saldo Apps, S-PRO і AllSTARSIT витрачають гроші і в що інвестують
Желаемое за действительное. Джуниоры часто выдают себя за миддлов. Почему так происходит и что с этим делать?
Бажане за дійсне. Джуніори часто видають себе за міддлів. Чому так відбувається і що з цим робити?
По темі
Бажане за дійсне. Джуніори часто видають себе за міддлів. Чому так відбувається і що з цим робити?

Хочете повідомити важливу новину? Пишіть у Telegram-bot.

А також підписуйтесь на наш Telegram-канал — dev.ua | IT України.

Читайте також

2005 – 6 фахівців, 2021 – 13 500. Розповідаємо, як росла українська EPAM
2005 – 6 фахівців, 2021 – 13 500. Розповідаємо, як росла українська EPAM
2005 – 6 фахівців, 2021 – 13 500. Розповідаємо, як росла українська EPAM
На початку 2021 року EPAM Ukraine стала першою IT-компанією країни, з якою співпрацювали 10 000 осіб. До кінця року цифра збільшилася до 13 500.  Розповідаємо про основні етапи розвитку офісу, його клієнтів і команду.
У десятці кращих роботодавців України шість IT-компаній
У десятці кращих роботодавців України шість IT-компаній
У десятці кращих роботодавців України шість IT-компаній
SoftServe виходить на ринок Латинської Америки: відкриває центри розробки в Мексиці, Колумбії та Чилі
SoftServe виходить на ринок Латинської Америки: відкриває центри розробки в Мексиці, Колумбії та Чилі
SoftServe виходить на ринок Латинської Америки: відкриває центри розробки в Мексиці, Колумбії та Чилі
«4 000 працівників SoftServe «відривалися» під сценою». Інтерв'ю з Latexfauna – найпопулярнішим гуртом серед українських айтішників
«4 000 працівників SoftServe «відривалися» під сценою». Інтерв'ю з Latexfauna – найпопулярнішим гуртом серед українських айтішників
«4 000 працівників SoftServe «відривалися» під сценою». Інтерв'ю з Latexfauna – найпопулярнішим гуртом серед українських айтішників
Український гурт Latexfauna заснований в 2015 році. Він виконує димну і розслабляючу музику в стилі дрім-поп та славиться текстами з суржиком, про які учасників колективу запитують ледве не в кожному інтерв’ю. На їхні концерти ходять представники IT та креативних індустрій. dev.ua зв’язався з фронтменом Latexfauna Дмитром Зезюліним, аби дізнатися, яким буде новий альбом групи, чому їхню музику слухають айтішники і які пісні допоможуть повернутися до реальності після їстівних свят.

Обговорення

Коментарів поки немає.